• Przeciętny uczestnik oszczędzający od grudnia 2019 roku zgromadził na rachunku PPK około 32,6 tys. zł.
  • Średni wynik liczony wobec kosztu poniesionego przez pracownika wyniósł 160 proc.
  • Tak wysoki rezultat obejmuje wpłaty pracodawcy i państwa, dlatego nie jest to stopa zwrotu osiągnięta wyłącznie przez fundusz.

Stan rachunku był o ponad 20 tys. zł wyższy od pieniędzy, które pracownik sfinansował z własnego wynagrodzenia. Według wyliczeń Analizy.pl średni wynik uczestnika PPK wyniósł 160 proc.. W zależności od funduszu zdefiniowanej daty wahał się od 114 do 181 proc.

„Przeciętny uczestnik programu zgromadził na rachunku średnio 32,6 tys. zł” – podano w analizie.

Skąd wzięło się 160 proc. zysku?

Tak wysoki wynik nie oznacza, że zarządzający funduszem pomnożyli kapitał na giełdzie o 160 proc. Jest to stopa zwrotu liczona z perspektywy portfela pracownika, z uwzględnieniem pieniędzy wpłaconych przez pracodawcę oraz dopłat państwa.

W analizowanym okresie pracownik przeznaczył na podstawowe wpłaty około 11,4 tys. zł. Dodatkowym kosztem było około 1,1 tys. zł podatku od wpłat finansowanych przez pracodawcę.

Pracodawca dopłacił natomiast około 8,6 tys. zł, a wpłata powitalna i dopłaty roczne państwa wyniosły łącznie 1690 zł. Pozostała część salda pochodziła z rezultatów inwestycyjnych funduszu.

PPK ma więc przewagę nad zwykłym samodzielnym oszczędzaniem jeszcze przed uwzględnieniem sytuacji na giełdzie. Do każdej podstawowej wpłaty pracownika wynoszącej 2 proc. wynagrodzenia pracodawca dokłada co najmniej 1,5 proc.

Fundusze dla młodszych zarobiły najwięcej

Wyniki zależą od wieku uczestnika i przypisanego mu funduszu zdefiniowanej daty. Portfele przeznaczone dla młodszych osób mają większy udział akcji, dzięki czemu mocniej korzystają ze wzrostów giełdowych. Jednocześnie mogą bardziej tracić w okresach bessy.

W drugim kwartale 2026 roku fundusze PPK zarobiły średnio od 4,4 proc. w grupie z datą 2025 do ponad 10 proc. w portfelach z bardziej odległym terminem. Pomogła dobra sytuacja na warszawskiej giełdzie. WIG wzrósł w tym okresie o 10,8 proc., a mWIG40 o 11,6 proc.

W perspektywie pięciu lat średnie wyniki funduszy PPK wynosiły od około 29 proc. w grupie 2025 do prawie 84 proc. w grupie 2065. Dla porównania średnia stopa zwrotu tradycyjnych polskich funduszy mieszanych wynosiła około 40 proc., a funduszy stabilnego wzrostu niespełna 29 proc.

Oznacza to, że część PPK wyraźnie pokonała tradycyjne fundusze o podobnym mieszanym profilu. Porównanie nie jest jednak idealne, ponieważ poszczególne grupy różnią się udziałem akcji, poziomem ryzyka i kosztami.

Aktywa PPK osiągnęły rekord

Na koniec czerwca aktywa netto PPK osiągnęły rekordowe 53,8 mld zł. Od początku roku zwiększyły się o ponad 8,6 mld zł, czyli o 19,1 proc.

Z danych oficjalnego portalu PPK wynika, że liczba aktywnych rachunków wzrosła do 5,48 mln, a partycypacja w programie osiągnęła 61,4 proc. Wartość aktywów była niemal o 40 proc. wyższa niż przed rokiem.

Historyczne wyniki nie gwarantują podobnych rezultatów w przyszłości. Wartość jednostek PPK może spadać, szczególnie w funduszach z dużym udziałem akcji. Program pozostaje jednak wyjątkowy ze względu na dodatkowe wpłaty pracodawcy i państwa, których uczestnik nie uzyskałby w zwykłym funduszu inwestycyjnym.

Czytaj także:

Sklepy zastąpiły ludzi chatbotami. 59 proc. klientów zrezygnowało przez to z zakupów

Szef AstraZeneki chce, by w Polsce podniesiono składkę zdrowotną. Aż o 44 proc.

Wygrali ze skarbówką 227 spraw. Firma i tak upadła, ponad tysiąc osób straciło pracę