Lokaty długoterminowe

31.12.2008 Recesja na gwiazdke
Mijaj?cy rok okaza3 sie dla klientów TFI mocno rozczarowuj?cy. Inwestorzy, którzy lokowali ?rodki w agresywne fundusze inwestycyjne w skrajnych przypadkach mogli stracia ponad 60 proc. Utrzymuj?ca sie przez wiekszo?a miesiecy dekoniunktura panuj?ca na ?wiatowych rynkach finansowych, wp3yne3a znacznie na poszerzenie ?wiadomo?ci Polaków, dotycz?cej inwestowania i lokowania ?rodków w ró?ne instrumenty finansowe. Zawirowania w sektorze finansowym, które doprowadzi3y do mocnej przeceny aktywów na ?wiatowych rynkach sprawi3y, ?e inwestorzy w ostatnim czasie po?piesznie wycofywali ?rodki z funduszy inwestycyjnych, w celu unikniecia powa?niejszych strat. W kontek?cie rozwoju wydarzen na rynku w grudniu, istotne jest zachowanie klientów TFI, których cze?a do tej pory wstrzymywa3a sie z umarzaniem jednostek funduszy, licz?c na dalsz? kontynuacje odbicia. Wydaje sie, ?e inwestorzy, którzy chcieli sprzedaa akcje w tym roku, nie odk3adali decyzji na pó?niej i ju? to zrobili.

|

30.12.2008 Twarde polskie l?dowanie
Recesja zago?ci3a ju? we wszystkich rozwinietych regionach gospodarczych (USA, Europa Zachodnia, Japonia). Hibernacja rynków kredytowych zbiera obecnie swoje ?niwa w sektorze motoryzacyjnym. Amerykanska „Wielka Trójka” wisi na w3osku oczekuj?c wielomiliardowego pakietu pomocowego, a linie produkcyjne wstrzymywane s? nawet na ca3y miesi?c. Japonski koncern Toyota zmierza ku pierwszej stracie po drugiej wojnie ?wiatowej. Fatalne wska?niki klimatu gospodarczego i nastrojów biznesowych w Europie Zachodniej pogr??aj? kraje, które notuj? du?? wymiane handlow? ze „Star? Europ?”. W tym gronie znajduje sie tak?e Polska. Nic zatem dziwnego, ?e równie? u nas rozpoczyna sie okres twardego l?dowania. Popadaj?ce w ekonomiczne tarapaty Niemcy s? dla nas g3ównym partnerem handlowym, posiadaj?cym ok. 25 proc. udzia3u w naszym eksporcie. Podobn? pozycje 3?cznie dzier?? pozostali trzej g3ówni partnerzy, tj. Francja, W3ochy i Wielka Brytania. Triumfalne uderzenie polskiego eksportu na wschód zosta3o mocno przyt3umione przez za3amanie w Rosji i na Ukrainie.

|

29.12.2008 In vino veritas
„Kto winem sie raczy, ten Boga zobaczy” – przys3owie cysterskie z XII wieku. Badania historyków i archeologów wskazuj?, ?e pocz?tki upraw winoro?li oraz produkcji wina mia3y miejsce na Bliskim Wschodzie. Nadzwyczajn? range wina nada3 mu Chrystus podczas ostatniej wieczerzy. W Chrze?cijanstwie stanowi ono symbol krwi Syna Bo?ego umeczonego na krzy?u. Staro?ytni Grecy i Rzymianie uwa?ali je za napój bogów. Do obecnych czasów zawsze towarzyszy cz3owiekowi w wa?nych uroczysto?ciach. Jest pite ku uciesze ducha i pokrzepieniu serc. Wino oprócz dostarczania przyjemno?ci podniebienia i poprawy nastroju pozwala na utrzymanie zdrowia. W znacznym stopniu zmniejsza ryzyko zachorowania na Alzheimera. Obni?a poziom z3ego cholesterolu we krwi i poprawia gospodarke cukrami. Pij?c czerwone wino mo?na zmniejszya ryzyko parodontozy. Wydolno?a p3uc poprawi wino bia3e. Na trawienie pomo?e ka?dy rodzaj wina. Niezwykle wa?n? zalet? picia wina jest zmniejszenie mo?liwo?ci powstania zakrzepów, zatorów oraz zawa3ów serca. Stwierdzono, ?e taniny zawarte w czerwonym winie maj? dzia3anie przeciwwirusowe i przeciwbakteryjne. Nie mo?na jednak przesadzaa z takimi metodami profilaktyki, gdy? mo?na popa?a w alkoholizm.

|

22.12.2008 Vademecum produktów strukturyzowanych
Struktury kilkana?cie lat temu podbi3y serca Belgów, Niemców i W3ochów, a od kilku lat s? intensywnie promowane przez polskie instytucje finansowe. Zainwestowali?my ju? w ten sposób ponad 14 mld z3, a wiec 2 proc. naszych oszczedno?ci. Trudno powiedziea, kiedy to sie naprawde zacze3o. Struktur nie wynaleziono nagle, tak jak radia czy ?arówki. Klocki do ich budowania funkcjonuj? na rynku od kilkudziesieciu (instrumenty pochodne) czy kilkuset lat (obligacje). Na pocz?tku lat 90. zaczeto 3?czya instrumenty pochodne i papiery d3u?ne w jeden produkt. Docelowym odbiorc? takich wynalazków by3y instytucje traktuj?ce to jako kolejn? odmiane obligacji zamiennej, a wiec takiej, która daje niewielkie odsetki, ale mo?e bya wymieniona na akcje. Produkt strukturyzowany by3 kolejnym krokiem w tym kierunku – 3?czy3 bezpieczenstwo z szans? na zysk. Aby wzbogacia obligacje o ten kusz?cy dopalacz, zaczeto wykorzystywaa instrumenty pochodne – g3ównie opcje.

|

19.12.2008 Rynek struktur mo?e sie podwoia
383 z3 – tyle pieniedzy zainwestowanych w produkty strukturyzowane przypada na jednego Polaka. W Czechach jest to 1138 z3, w Niemczech prawie 10 tysiecy. Czy to znaczy ?e czeka nas szybki wzrost rynku struktur? To bardzo realne. W roku 2008 Polacy zainwestuj? w produkty strukturyzowane kwote ponad 5 mld z3 (we wszystkich poprzednich latach wp3acili ok. 10 mld z3). W tym samym czasie na potege wyp3acali?my pieni?dze z funduszy – w ca3ym koncz?cym sie roku ponad 30 miliardów z3otych. Wygl?da wiec na to ?e inwestorzy nadal chc? zarabiaa ale przede wszystkim nie chc? tracia. Gwarancja zwrotu kapita3u na koniec 3 czy 4-letniej lokaty okazuje sie du?? warto?ci?. Inwestor który w kilka miesiecy straci3 60 proc. w funduszu akcji sporo by da3 za tak? perspektywe.

|

18.12.2008 Wp3yw walutowych instrumentów pochodnych na banki i spó3ki publiczne: KNF
W zwi?zku z informacjami o negatywnym wp3ywie walutowych instrumentów pochodnych na wyniki finansowe przedsiebiorstw, Urz?d KNF podj?3 dzia3ania, maj?ce na celu uzyskanie od banków nadzorowanych przez KNF oraz wszystkich emitentów, których akcje s? dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, informacji o ewentualnych stratach wynikaj?cych z zaanga?owania w instrumenty pochodne. Na podstawie pozyskanych danych mo?na stwierdzia, ?e sprawa walutowych instrumentów pochodnych, a w szczególno?ci opcji, nie zagra?a obecnie stabilno?ci banków i innych podmiotów sektora finansowego w Polsce. Firmy eksportuj?ce wystawiaj? sie na niebezpieczenstwa zwi?zane z ryzykiem wahan kursowych. Przedsiebiorstwo prowadz?ce dzia3alno?a eksportow? ponosi zazwyczaj koszty w walucie krajowej natomiast przychody posiada w obcej walucie, co w naturalny sposób otwiera firmie d3ug? pozycje w walucie obcej i czyni j? wra?liw? na spadek kursu walutowego. W zwi?zku z tym coraz wiecej z eksporterów, w tym tak?e mniejszych stosuje specjalistyczne zabezpieczenia przed niekorzystnym kursem walutowym poprzez wykorzystywanie instrumentów finansowych, oferowanych m.in. przez banki.

|

17.12.2008 Rekomendacja T nie przera?a banków
Rekomendacja T, któr? chce wprowadzia nadzór finansowy, nie przera?a banków – i tak stosuj? ostre wymogi kredytowania. Ale niepokoia powinni zacz?a sie klienci, bo KNF chce dodatkowych zabezpieczen – podwy?szenia pu3apu zdolno?ci kredytowej i monitorowania relacji miedzy po?yczk? a warto?ci? zabezpieczenia – pisze „Gazeta Prawna”. „Projekt nowych wymogów Komisji Nadzoru Finansowego wprowadza bowiem nie tylko obowi?zek pozostawienia klientowi 50 proc. dochodu po sp3acie raty kredytu. Wiekszym problemem jest wymóg sta3ego sprawdzania relacji miedzy kredytem a warto?ci? zabezpieczenia. – Banki mia3yby obowi?zek podejmowania ?rodków zaradczych, gdyby warto?a zabezpieczenia spad3a. Jest to pewien problem, bo jak banki maj? sie zabezpieczaa? Je?li kredyt jest dobrze sp3acany, klient wywi?zuje sie ze wszystkich zobowi?zan, to czego mo?na od niego wiecej ??daa? To jest problem do rozwi?zania – podkre?la Emil Szweda, analityk Open Finance.”, czytamy w „GP”.

|

16.12.2008 Kredyty z dop3at? – ratunek dla deweloperów
Kredyty we frankach znikaj? z rynku. Z3otówki s? coraz dro?sze i trudniej dostepne – banki podnosz? mar?e i zaostrzaj? zasady oceny zdolno?ci kredytowej. Wyj?ciem mog? bya kredyty z dop3atami do odsetek. Deweloperzy te? widz? w tym szanse na ratunek swoich biznesów. Polski Zwi?zek Firm Deweloperskich poprosi3 ostatnio rz?d o ko3a ratunkowe dla bran?y i skupi3 sie w3a?nie na kredytach z dop3at?. Chodzi oczywi?cie o to, by dop3aty by3y bardziej dostepne. S3owem: by Skarb Panstwa dotowa3 mo?liwie jak najwiecej kredytów, a deweloperzy dzieki temu mogli nadal sprzedawaa mieszkania. Z jednej strony wydaje sie oczywiste, ?e deweloperzy najpierw powinni po prostu mocno zej?a z cen. Zredukowaa swoje mar?e do 10-15 proc. tak jak to jest w normalnych krajach lub ni?ej – skoro wcze?niej by3y one rzedu 30-40 proc. A je?li kupili na przyk3ad koszmarnie drogie dzia3ki i nie maj? przestrzeni do redukcji cen, to niech teraz p3ac? za swoje biznesowe b3edy. Inna sprawa, ?e ograniczenie dostepno?ci kredytów nast?pi3o dosya nagle i nie z winy firm deweloperskich.

|

15.12.2008 Najd3u?szy kredyt gotówkowy na 8 lat
Kredyt gotówkowy mo?na zaci?gn?a nawet na 8 lat. Gdy jednak nie ma takiej konieczno?ci wybierajmy kredyty na krótszy okres. Je?li zamierzamy sp3acia kredyt wcze?niej mo?emy na wyborze d3ugiego okresu kredytowania stracia nawet kilkaset z3otych. Kredyt gotówkowy mo?na zaci?gn?a nawet na 8 lat. Jednak doradcy finansowi Expandera nie polecaj? zad3u?ania na tak d3ugi okres, gdy nie ma ku temu wyra?nej potrzeby. W takim wypadku w formie odsetek p3aci sie prawie tyle samo, ile samego kapita3u. Na przyk3ad zaci?gaj?c w PKO Banku Polskim kredyt na kwote 20 tys. z3 na 8 lat (tylko on i GE Money Bank oferuj? kredyty na tak d3ugi okres), w formie odsetek przez ca3y okres kredytowania trzeba zap3acia 16,4 tys. z3, co stanowi 82% po?yczanej sumy. Je?li klient wybierze dro?szy kredyt, z oprocentowaniem nominalnym powy?ej 19,85%, to suma sp3acanych w ca3ym okresie kredytowania odsetek przewy?szy kapita3. Gdy jednak trzeba zapo?yczya sie na wysok? kwote, d3ugi okres kredytowania bedzie nieodzowny. Na przyk3ad w PKO Banku Polskim w Szybkim Serwisie Kredytowym mo?na po?yczya nawet do 500 tys. z3, w Multibanku 200 tys. z3, a w Polbanku 150 tys. z3.

|

12.12.2008 Zaniedbania w sprawie WGI
Prokuratura Okregowa w Warszawie dopu?ci3a sie powa?nych zaniedban w postepowaniu, dotycz?cym dzia3alno?ci Warszawskiej Grupy Inwestycyjnej, które prowadzi od 2006 r., o czym nieoficjalnie dowiedzia3 sie Instytutu Edukacji Konsumentów na Rynku Kapita3owym. Wed3ug informacji do których Instytut dotar3 za po?rednictwem Foundation For Development of the Global Capital Market, Prokuratura powo3a3a na ?wiadka w sprawie osobe bed?c? jednocze?nie bieg3ym, który od ponad roku bada3 dokumentacje ksiegow? Warszawskiej Grupy Inwestycyjnej („WGI”). Prokuratura zapomnia3a najwyra?niej o przepisie art. 196 § 1 kodeksu postepowania karnego, zgodnie z którym nie mog? bya bieg3ymi m.in. osoby powo3ane w sprawie w charakterze ?wiadków, a tak?e osoby, które by3y ?wiadkiem czynu. B3?d jest nie tylko powa?ny, ale równie? brzemienny, poniewa? spowodowa3 konieczno?a powo3ania nowego bieg3ego, co przypuszczalnie zaowocuje znacznym opó?nieniem w ?ledztwie.

|

12.12.2008 Jak inwestowaa z my?l? o dziecku?
Zadaniem rodzica jest nie tylko wychowaa dziecko, chronia je, gdy tego potrzebuje, ale tak?e pomóc mu w edukacji, w osi?gnieciu samodzielno?ci. Z pewno?ci? 3atwiej jest spe3nia te zadania, gdy mamy fundusze, które pozwol? nam na zapewnienie dziecku w3a?ciwej edukacji czy pomog? wyposa?ya doros3e ju? dziecko w mieszkanie lub inne rzeczy mu niezbedne. Im wcze?niej odpowiedzialny rodzic zacznie dzia3aa w kierunku zapewnienia dziecku kapita3u, tym lepiej. Ka?dy rodzic chce dla swojego dziecka jak najlepiej, marzy, aby dziecko mog3o w przysz3o?ci skonczya studia, znale?a dobr? prace. Jednak studia to ogromny wydatek dla rodziny. A czesto zdarza sie tak, ?e jednocze?nie studiuje kilkoro dzieci, ka?de w innym mie?cie. Studia wi??? sie przecie? nie tylko z nauk? na uczelni, konieczne jest równie? mieszkanie, wy?ywienie, pomoce naukowe. To wszystko kosztuje. Je?li zatem rodzice nie pomy?l? o tym wcze?niej, w przysz3o?ci mog? borykaa sie z problemami finansowymi.

|

11.12.2008 Jaki by3 ten rok dla naszej gospodarki?
W mijaj?cym roku Indeks aktywno?ci w sektorze przemys3u spad3 w Polsce do 40,5 pkt. (poziom 50 pkt. rozgranicza recesje od rozwoju). Przedsiebiorstwa otrzymuj? coraz mniej zamówien. Wska?nik wyprzedzaj?cy koniunktury mierzony przez Biuro Inwestycji i Cykli Ekonomicznych spad3 po raz siedemnasty z rzedu. Pocz?tek 2008 roku nie zapowiada3 kryzysu na rynku nieruchomo?ci oraz w sektorze bankowym, a? w takim rozmiarze. Mijaj?cy rok pomimo trwaj?cego kryzysu mog? zaliczya do udanych banki, które zrealizowa3y swe za3o?enia ju? w po3owie roku, ze wzrostem w udzielonych kredytach o ponad 200%. W drugiej po3owie roku dba3y ju? tylko o „nie psucie” portfela finansowego. Spó3ki deweloperskie niestety nie koncz? roku z dodatnim bilansem. Ceny akcji na GPW zosta3y mocno przecenione, g3ównie ze wzgledu na ogóln? dekoniunkture. Wstrzymanie du?ych inwestycji w Warszawie, Wroc3awiu, Krakowie czy Poznaniu i zapowied? ciea w zatrudnieniu oraz dostosowywaniu sie do obecnej sytuacji ugruntowa3o nie najlepsze nastroje. |mia3o mo?na stwierdzia, ?e w zasadzie ?adna z bran? nie opar3a sie przecenie.

|

10.12.2008 Inwestycje z klas?
Czy instrumenty inwestycyjne mog? bya eleganckie? Czy mo?na o nich mówia, ?e maj? b?d? nie maj? klasy? Top mened?erowie instytucji finansowych wiedz?, ?e jak najbardziej – s? eleganckie formy inwestowania. Takie, którymi mo?na sie pochwalia. W ?wiecie finansów s3owo elegancja i styl najcze?ciej pada w przypadku przejecia spó3ki przez inn?, wieksz?. B?d? w momencie, kiedy mened?er zmienia pracodawce – obie strony mog? sie po?egnaa ze smakiem lub po prostu po?egnaa ch3odno. Kiedy jednak spojrzymy na oferty inwestycyjne dla finansistów, szybko orientujemy sie, ?e to trudny temat – bowiem standardowe propozycje banków to w znacznej mierze oferty przygotowywane przez tych samych mened?erów, którzy mog? sie staa ich odbiorcami. Chyba ?e poszukamy w ofertach, które na co dzien z inwestycjami raczej sie nie kojarz?. Dzia3alno?a bankowa to nic innego jak kupowanie pieniedzy za pieni?dze i sprzedawanie ich za jeszcze wieksze pieni?dze. Jest jednak p3aszczyzna, na której kupowanie pieniedzy odbywa sie przy zachowaniu najwy?szej elegancji – to numizmatyka, coraz popularniejsza w?ród europejskich finansistów.

|

09.12.2008 Pensjonat, gospodarstwo agroturystyczne, a mo?e w3asne biuro za dotacje unijn??
Nie ka?dego staa na budowe w3asnego budynku us3ugowego, pensjonatu, hotelu czy nawet gospodarstwa agroturystycznego, zw3aszcza wobec widma obecnego kryzysu finansowego. Alternatywne ?ród3o finansowania inwestycji budowlanej mog? stanowia fundusze unijne. Przedmiotem dofinansowania mo?e bya nie tylko zakup gruntu, ale i materia3y budowlane. Kosztem kwalifikowanym do refundacji bedzie równie? koncepcja budowlana, projekt budowlany, projekt architektoniczny i wykonawczy, prace geodezyjne, program funkcjonalno-u?ytkowy, kosztorys u?ytkowy, kosztorys inwestorski, badania i analizy wszelkiego rodzaju powi?zane z projektem. Koszty nadzoru i zastepstwa inwestycyjnego tak?e podlegaj? refundacji. Dofinansowanie tak?e mo?e dotyczya rozbudowy istniej?cych ju? obiektów lub ich adaptacji do funkcji hotelarskich, gastronomicznych lub innych us3ug. Wysoko?a refundacji kosztów poniesionych w zwi?zku z realizacj? tego typu inwestycji mo?e wynie?a nawet do 70%. Po pieni?dze na realizacje tego typu dzia3an mog? staraa sie zarówno przedsiebiorcy, rolnicy, i indywidualne osoby oraz instytucje.

|

08.12.2008 Lokaty walutowe – 3atwy zysk czy zbyt du?e ryzyko?
Rosn?ce stopy procentowe oraz spadki na rynkach akcji spowodowa3y renesans lokat terminowych. Obecnie banki prze?cigaj? sie w wysoko?ci oferowanego oprocentowania. Stawki siegaj? nawet 9-10% (Polbank, BPH, Alior Bank). Rzeczywisto?a nie jest ju? jednak taka kolorowa. Bardzo czesto okazuje sie, ?e owe 9% czy wiecej jest dostepne pod pewnymi warunkami, np. obowi?zuje w ?ci?le okre?lonym terminie, pod warunkiem zdeponowania na lokacie sporej kwoty (min. 20 tys. z3) lub dostepne jest po spe3nieniu innych wymogów stawianych przez banki (posiadanie konta w danym banku). Jednym s3owem banki, oprócz konkurowania oprocentowaniem, tworz? coraz bardziej wymy?lne „haczyki” na klienta. Coraz atrakcyjniejsza oferta lokat terminowych obje3a równie? lokaty walutowe. I choa dotyczy to nielicznych banków: Getin Bank, BZ WBK, Deutsche Bank (w wiekszo?ci oprocentowanie jest znikome), to warto sie przyjrzea ofercie.

|

05.12.2008 Przedsiebiorcy broni? sie przed roszczeniami banków
Nie ustaj? kontrowersje wokó3 umów opcji walutowych zawieranych przez banki z przedsiebiorcami, które mia3y rzekomo zabezpieczaa eksporterów i importerów przed ryzykiem kursowym, a w rzeczywisto?ci narazi3y ich na dotkliwe straty. Instytut Edukacji Konsumentów na Rynku Kapita3owym we wspó3pracy z Foundation For Development of the Global Capital Market opracowa3 szereg praktycznych porad dla przedsiebiorców prowadz?cych spory z bankami.

|

05.12.2008 Ci??a a podró?
Chocia? sama ci??a nie oznacza, ?e kobieta nie mo?e podró?owaa, to jednak powinna pamietaa o zastosowaniu pewnych dodatkowych ?rodków ostro?no?ci, które zapewni? bezpieczenstwo i komfort psychiczny jej, rodzinie i malenstwu. Có? to takiego? Ubezpieczenie turystyczne. Kobieta w ci??y ma takie samo prawo do wypoczynku za granic? i aktywnego spedzania czasu, jak reszta spo3eczenstwa. Jednak w zwi?zku ze znacznie zwiekszonym ryzykiem powik3an wymagaj?cych interwencji lekarza b?d? hospitalizacji, towarzystwa ubezpieczeniowe zaliczaj? je do grupy podwy?szonego ryzyka i znacznie ograniczaj? ?wiadczenia, które s? sk3onne pokrya w ramach polisy. Co w takim wypadku zrobia? Zrezygnowaa z dawna zaplanowanego wyjazdu? Niekoniecznie . . . Wa?ne jest jak przebiega Twoja ci??a, w którym miesi?cu jeste? i dok?d jedziesz! Oczywi?cie, gdy wyje?d?amy do krajów Unii Europejskiej, niezbedn? podstaw? jest EKUZ czyli Europejska Karta Ubezpieczenia Zdrowotnego (wiecej na temat Karty mo?na poczytaa w serwisie Ubezpieczeniaonline.pl) Jak uzyskaa Europejsk? Karte Ubezpieczenia Zdrowotnego? To mo?e jednak nie wystarczya.

|

04.12.2008 Opcje walutowe – Firmy w potrzasku
Importerzy i eksporterzy maj? powa?ne problemy finansowe z powodu os3abienia z3otówki. W trudnej sytuacji znalaz3y sie tak?e dziesi?tki tysiecy podmiotów gospodarczych, które zawar3y transakcje terminowe maj?ce rzekomo zabezpieczya je przed ryzykiem walutowym. Jak wynika z ustalen Instytutu Edukacji Konsumentów na Rynku Kapita3owym, jest bardzo prawdopodobne, ?e sytuacja ta ma charakter zaplanowanych i zorganizowanych dzia3an, zbli?onych pod wzgledem modus operandi do s3awnego ataku spekulacyjnego George Sorosa na funta szterlinga w 1992 roku, na którym Soros zarobi3 oko3o jeden miliard dolarów.

|

03.12.2008 Sytuacja na rynku pracy mo?e sie pogorszya, a kredyt trzeba sp3acaa
Osoby sp3acaj?ce kredyty b?d? planuj?ce je zaci?gn?a, powinny przygotowaa sie na oczekiwane spowolnienie polskiej gospodarki w przysz3ym roku, aby unikn?a za3amania domowych finansów. Warto zorientowaa sie czy bank oferuje tzw. wakacje kredytowe, wykupia ubezpieczenie od utraty pracy, a przede wszystkim 3?czya sp3ate kredytu z oszczedzaniem – radzi Expander. Stopa bezrobocia w Polsce spad3a w pa?dzierniku do 8,8%. Nowych miejsc pracy w gospodarce co prawda wci?? przybywa, jednak tempo wzrostu jest wyra?nie mniejsze ni? na pocz?tku tego roku. W pa?dzierniku nowych miejsc pracy by3o o 3,6% wiecej ni? przed rokiem, podczas gdy w szczytowym momencie, w styczniu tego roku, wzrost wynosi3 5,9%. Spowolnienie widaa te? w obszarze wynagrodzen, chocia? tu, mimo spadku, tempo wzrostu jest wci?? wysokie. W pa?dzierniku roczne tempo wzrostu wynagrodzen spad3o poni?ej 10%, a w szczytowym momencie, w lutym br., wynosi3o 12,8%. Przewiduje sie, ?e w efekcie spowolnienia gospodarczego na ?wiecie, polska gospodarka zwolni w przysz3ym roku, chocia? prognozy s? bardzo rozbie?ne.

|

02.12.2008 Czy mamy obowi?zek kupia ubezpieczenie nieruchomo?ci w banku?
Obecnie kredyt hipoteczny jest dla wiekszo?ci Polaków jedynym rozwi?zaniem, które pozwoli staa sie szcze?liwym posiadaczem w3asnego mieszkania. Niestety, otrzymanie kredytu nie jest wcale 3atwe – zarobki wielu z nas wci?? s? niewystarczaj?ce, a banki wymagaj? od kredytobiorcy wk3adu w3asnego. Kiedy w koncu uda nam sie spe3nia wszelkie warunki do otrzymania kredytu – mamy jeszcze jeden obowi?zek – ubezpieczenie naszej nieruchomo?ci. Ubezpieczenie dla mnie czy dla banku? Zadaniem takiej polisy, jest zabezpieczenie przed zdarzeniami, które mog? uniemo?liwia sp3ate kredytu. Wydawaa by sie mog3o, ?e jest to drobnostka, sprawa, któr? za3atwimy natychmiast. Banki zasypuj? nas ofertami, za3atwiaj? formalno?ci od reki, kusz? ni?szym oprocentowaniem kredytu, w zamian za zakup ubezpieczenia w ich placówce. Wszystko uk3ada sie doskonale, jednak do czasu, gdy informujemy pracownika banku, ?e polise za3atwimy sobie we w3asnym zakresie. Klienci, przychodz?c do banku z w3asn? polis?, niejednokrotnie dowiadywali sie od obs3uguj?cej ich osoby, ?e tego towarzystwa ubezpieczen nie ma na li?cie, a poniewa? ów pracownik wykonuje tylko swoje czynno?ci i nie ma mocy decyzyjnej, wszelkie nasze dyskusje z nim s? strat? czasu.

|

01.12.2008 Kryzys nie dotkn?3 kart kredytowych
W wyniku kryzysu finansowego kredyty staj? sie dro?sze i trudniej dostepne. Jednak nie dotyczy to wszystkich ich typów. Karty kredytowe nadal s? 3atwo dostepne, a oprocentowanie tylko w nielicznych wypadkach wy?sze ni? trzy miesi?ce temu – pisze „Gazeta Prawna”. „Rynek kart kredytowych w nieznacznym stopniu odczu3 skutki kryzysu finansowego. Liczba nowo wydawanych kart w Polsce ciegle ro?nie i pod koniec 2008 roku mo?e przekroczya 10 milionów. O ile w wypadku kredytów hipotecznych banki mocno zaostrzy3y kryteria ich udzielania, o tyle w wypadku kart takiego procesu nie obserwujemy. Podobnie nie dosz3o do skokowego wzrostu ceny kredytów na kartach, jak mia3o to miejsce w wypadku kredytów hipotecznych.”, czytamy w „GP”. Z ka?dym miesi?cem ro?nie natomiast zad3u?anie Polaków na kartach. Na koniec pa?dziernika 2008 r. zad3u?enie Polaków na ich kartach kredytowych wynios3o 11,7 mld z3. Jest to prawie o 3,3 mld z3 wiecej ni? rok wcze?niej.

|

27.11.2008 Czas próby dla sektora Private Equity
Rok 2007 by3 niezwykle pomy?lny dla sektora funduszy Private Equity. Pojawia3o sie wiele nowych firm i projektów. Spó3ki wchodzi3y w rok 2008 z wyostrzonym apetytem, a tymczasem wiele z nich zmuszonych jest weryfikowaa swoje plany w zetknieciu ze znacznym ograniczeniem dostepu do nowych ?rodków. Ju? od pocz?tku kryzysu subprime nasili3y sie tendencje do koncentracji wokó3 najsilniejszych podmiotów. Ale ostatnio rynek funduszy Private Equity na skutek powa?anych zawirowan, jakie pojawi3y sie na rynkach finansowych, zderzy3 sie z niezbyt przyjazn? dla siebie zmian? otoczenia. Zale?nie od pozycji finansowej danego funduszu mo?e to stanowia szanse na przyspieszony rozwój lub ?miertelne zagro?enie. Czasy 3atwo dostepnych funduszy na prowadzenie dzia3alno?ci i 3atwego sprzedawania nowych emisji certyfikatów przesz3y do historii. I ci, którzy liczyliby na ich szybki powrót, mog? nie doczekaa momentu, gdy ich ?yczenia sie spe3ni?. Zmienione warunki sprawiaj?, ?e rynkowi my?liwi czesto „3?cz? sie w stada”, by nie staa sie w przysz3o?ci zwierzyn? i 3atwiej polowaa na potencjalne okazje.

|

26.11.2008 Kredytobiorco, ratuj sie!
Banki, które do niedawna udziela3y kredytów prawie ka?demu, wprowadzi3y znaczne ograniczenia. Zmiany dotycz? cen kredytów, wymaganej wy?szej zdolno?ci kredytowej, a tak?e wymogu wk3adu w3asnego, dochodz?cego czasami do 35% warto?ci kupowanej nieruchomo?ci. Jakie mo?liwo?ci maj? klienci, jak mo?na spróbowaa zaradzia obostrzeniom wprowadzonym ostatnio przez banki? Banki w Polsce, obserwuj?c zawirowania na ?wiatowych rynkach finansowych i nieruchomo?ci, podnios3y poprzeczke dla klientów. Wymagaj? wy?szych dochodów, aby miea pewno?a, ?e klient w trudniejszych czasach bedzie terminowo regulowa3 swoje zobowi?zania kredytowe. Poza tym w obecnej sytuacji, w której trudno jest pozyskaa ?rodki na akcje kredytow?, zw3aszcza walute, banki podnosz?c wymogi dochodowe skupiaj? sie na najbardziej „obiecuj?cych” klientach. Wychodz? z za3o?enia, ?e je?eli nie mog? obecnie udzielaa kredytów wszystkim, to przynajmniej koncentruj? sie na najlepszych klientach, najbardziej wiarygodnych o wysokich dochodach. Je?eli mamy problem ze spe3nieniem postawionych przez bank wymogów dotycz?cych wysoko?ci naszych dochodów, postarajmy sie poszukaa osoby, która przyst?pi z nami do kredytu i tym samym powiekszy nasz? zdolno?a kredytow?.

|

25.11.2008 Platynowy produkt w Kredyt Banku
PLATINIUM PLUS to nowa oferta TUn? WARTA S.A. i Kredyt Banku S.A. ze 100% ochron? kapita3u, pozwalaj?ca zarabiaa na wzrostach cen 6 metali, tj. z3ota, platyny, srebra, aluminium, niklu, miedzi. Produkt od strony prawnej ma forme ubezpieczenia na ?ycie i do?ycie, a okres subskrypcji trwa do 24 grudnia 2008 roku. Konstrukcja produktu zak3ada 101% wyp3aty w przypadku zgonu posiadacza polisy w trakcie jej trwania, lub 100 procent wp3aty powiekszone o 30 % procentow? partycypacje we wzro?cie warto?ci rynkowej koszyka metali przemys3owych i szlachetnych. W przypadku wycofania sie z ubezpieczenia w trakcie jego trwania zostaniemy obci??eni op3at? likwidacyjn? na poziomie 0,53 % warto?ci sk3adki za ka?dy pozosta3y miesi?c do terminu wyga?niecia ubezpieczenia. Zgodnie z materia3ami informacyjnymi banku produkt skierowany jest do klientów o bezpiecznym profilu inwestycyjnym, nieakceptuj?cych wysokiego ryzyka zwi?zanego z inwestowaniem na rynku akcji. Produkt 3?czy w sobie elementy atrakcyjnej inwestycji i ubezpieczenia.

|

24.11.2008 Ro?nie prawdopodobienstwo udanych inwestycji
Inwestycja w akcje o charakterze d3ugoterminowym rozpoczeta po spadku rynku o 65% ma bardzo du?e szanse zakonczya sie dodatni? stop? zwrotu – wskazuje analiza Expandera oparta na historycznych wynikach 95 ?wiatowych indeksów gie3dowych. A? 47 na 50 inwestycji poddanych badaniu umo?liwi3o sprzeda? akcji z zyskiem w okresie do pieciu lat od rozpoczecia inwestycji. Wyniós3 on przecietnie 23% w skali roku. W ubieg3ym miesi?cu WIG, indeks szerokiego rynku Gie3dy Papierów Warto?ciowych w Warszawie, zanotowa3 najni?szy jak dotychczas poziom w czasie bessy trwaj?cej od po3owy 2007 roku. W stosunku do swojego szczytu zaobserwowanego 9 lipca 2007 traci3 wtedy oko3o 65%. Po krótkim, trwaj?cym oko3o dwóch tygodni odbiciu, notowania polskich spó3ek znowu sprowadzaj? g3ówny indeks w okolice pa?dziernikowych minimów. Spekulanci obstawiaj?, czy poziomy te bed? twardym dnem, czy te? zostan? przebite, otwieraj?c droge dalszym spadkom i w zale?no?ci od swoich typowan otwieraj? krótkoterminowe pozycje.

|

21.11.2008 Regularne oszczedzanie z DB
Deutsche Bank PBC S.A. wprowadzi3 now? linie produktów inwestycyjno-ubezpieczeniowych. Oferta o nazwie marketingowej „db Inwestuj w Przysz3o?a” jest ciekawym rozwi?zaniem dla osób poszukuj?cych mo?liwo?ci d3ugoterminowego oszczedzania. Poprzez systematyczn? alokacje, tak?e niskich kwot, pozwala ona inwestowaa w wybrane fundusze polskie i zagraniczne, a tak?e portfele modelowe o zró?nicowanym potencjale zysku i ryzyka. Produkt oferowany jest w formie polisy na ?ycie. „db Inwestuj w Przysz3o?a”, w zale?no?ci od wariantu jest inwestycj? o minimum 9-letnim horyzoncie inwestycyjnym. Produkt umo?liwia alokacje ?rodków w ponad 80 polskich i zagranicznych funduszy inwestycyjnych oraz 9 portfeli modelowych o ró?nym potencjale zysku i ryzyka zarz?dzanych przez Deutsche Bank. Inwestycja jest dostepna w trzech walutach: PLN, EUR i USD. Minimalna wp3ata wynosi od 150 z3 miesiecznie, przy czym zasady dotycz?ce wysoko?ci sk3adek i terminu ich regulowania s? elastyczne.

|

20.11.2008 Czy nowa rekomendacja KNF os3abi wzrost gospodarczy w Polsce?
Chocia? Polacy nie maj? wiekszych problemów ze sp3acaniem kredytów, KNF woli dmuchaa na zimne i chce zaostrzya zasady przyznawania kredytów bankowych. Dla polskiej gospodarki, przed któr? stoi perspektywa wolniejszego rozwoju, mo?e sie to okazaa gwo?dziem do trumny. Mo?e sie okazaa, ?e dzia3ania KNF doprowadz? nawet do recesji. Na pocz?tku pa?dziernika br. Komisja Nadzoru Finansowego zwróci3a sie do wszystkich banków krajowych o zweryfikowanie zasad udzielania kredytów, a w szczególno?ci procedury oceny zdolno?ci kredytowej osób fizycznych. Dane te s? niezbedne, gdy? zgodnie z informacj? przekazan? przez Andrzeja Stopczynskiego, dyrektora pionu bankowego KNF, w tym roku urz?d planuje wydaa now? rekomendacje odno?nie udzielania przez banki kredytów osobom fizycznym. Nowa rekomendacja KNF bedzie mia3a charakter uniwersalny i bedzie dotyczya wszystkich kredytów dla gospodarstw domowych. Zaostrzy ona dotychczasowe kryteria udzielania kredytów przez banki, co ograniczy ich dostepno?a na rynku. Niestety dzia3ania KNF mog? spowodowaa za3amanie sie wzrostu gospodarczego i wywo3aa recesje w Polsce w przysz3ym roku.

|

19.11.2008 Zarz?dzanie finansami firmy – ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe wi??e sie z prowadzeniem dzia3alno?ci gospodarczej w wielu jej sferach. Problem ten dotyczy w szczególno?ci eksporterów i importerów. Nikt nie posiada idealnego sposobu i narzedzi dla prognozowania kursów walut, szczególnie w d3u?szym horyzoncie czasowym. W wyniku niekorzystnych zmian na rynku walutowym mo?na stracia znaczn? cze?a mar?y, a w konsekwencji utrate ca3o?ci zysku lub nawet poniesienie straty. Ryzyko podmiotu funkcjonuj?cego w takich warunkach jest równowa?ne ryzyku spekulanta. A prowadzenie handlu zagranicznego to powa?ne przedsiewziecie, gdzie wystepuje wiele rodzajów ryzyka. Nie wszystkie zdo3amy zneutralizowaa, lecz spróbujmy zaj?a sie jednym z nich – ryzykiem kursów walut obcych. Niestety nie mamy si3y, aby wp3ywaa na sytuacje na rynku walutowym, który jest najpote?niejszym z rynków finansowych. Rynek ten okre?lany mianem FOREX charakteryzuje sie ogromn? si3? i wolumenem obrotów, nawet do dwóch bilionów dolarów na dobe. Na rynku tym nigdy nie ma pojecia hossy ani bessy – je?eli jedna waluta tanieje to druga dro?eje i na odwrót. Istotne jest, aby miea w danym momencie w3a?ciw? pozycje w danej walucie, d3ug? lub krótk?. Analogi? do tego jest sytuacja eksportera i importera.

|

18.11.2008 Oszczedzanie na wk3ad w3asny kredytu
Specjali?ci firmy Metrohouse obliczyli, ile ?rednio musi uzbieraa potencjalny nabywca dwupokojowego mieszkania, aby otrzymaa kredyt. Do obliczen przyjeto sytuacje, kiedy mieszkanie ma 40 m kw., znajduje sie w budynku wybudowanym po 2000 r., a wk3ad w3asny kredytobiorcy wynosi 30% ceny mieszkania. Wraz z zaostrzeniem kryteriów przyznawania kredytów potencjalni nabywcy mieszkan gor?czkowo obliczaj? wk3ad w3asny, jaki musz? posiadaa, aby spe3nia jeden z podstawowych warunków uzyskania kredytu. W oparciu o ?rednie ceny ofertowe mieszkan dwupokojowych o powierzchni 40 m kw. oddanych do u?ytku w ostatnich latach firma Metrohouse przygotowa3a zestawienie ukazuj?ce, na jaki orientacyjny wk3ad w3asny (przy za3o?eniu, ?e wynosi on 30%) powinny przygotowaa sie osoby poszukuj?ce tego typu mieszkan. Do obliczen przyjeto ?rednie ceny ofertowe, jednak?e nie wzieto pod uwage lokalizacji budynku w ramach jednego miasta. Dane s? orientacyjne i ka?dorazowe kalkulacje powinny bya uzale?nione od konkretnych cen i warunków rynkowych i kredytowych.

|

17.11.2008 Inwestycje dla odwa?nych
Szczególnie w koncowej fazie poprzedniej kilkuletniej globalnej hossy, instytucje finansowe poszukiwa3y nowych, atrakcyjnych dla klientów regionów do inwestowania, o potencjale dalszych wzrostów wiekszym ni? wysoko podówczas wyceniane aktywa dostepne na rynkach dojrza3ych. Jedn? z takich koncepcji, które zyska3y i utrzymuj? spor? popularno?a, by3y tzw. fundusze BRIC. Z za3o?enia maj? one inwestowaa w najwieksze gospodarki wschodz?ce, czyli Brazylie, Rosje, Indie i Chiny. Kraje ró?ne, o ró?nym potencjale i podstawach do dalszego wzrostu, po3?czone ide? oczekiwanej wysokiej stopy wzrostu PKB oraz niew?tpliwym potencja3em do dalszego zwiekszania swojego znaczenia w gospodarce ?wiatowej. Jako pewn? odmiane tej koncepcji inwestowania mo?na okre?lia fundusze, których spektrum inwestycyjne oparte ma bya o kraje Ameryki ?acinskiej. Obszar ten regularnie nawiedzany w poprzednich dekadach kryzysami finansowymi i relatywnie niestabilny politycznie, wcze?niej traktowany by3 przez inwestorów do?a ostro?nie.

|

14.11.2008 Czy fundusze aktywów niepublicznych s? lekiem na besse?
Poszukuj?c metod spokojnego i zyskownego zacumowania oszczedno?ci na okres „burz i naporów” na rynku gie3dowym, warto jest zwrócia uwage na fundusze private equity. Oferuj? one mo?liwo?a zaanga?owania w spó3ki niepubliczne, tj. spó3ki, których papiery warto?ciowe nie s? notowane na rynkach regulowanych, takich jak Gie3da Papierów Warto?ciowych w Warszawie. Zarz?dzaj?cy funduszami private equity (zwanymi równie? funduszami aktywów niepublicznych) poszukuj? perspektywicznych przedsiebiorstw, które potrzebuj? zastrzyku kapita3u na dalszy rozwój. Oferuj? im finansowanie alternatywne w stosunku do kredytu bankowego, a w zamian obejmuj? akcje, udzia3y b?d? inne papiery warto?ciowe (np. obligacje, warranty). Je?li spó3ka dobrze wykorzysta3a kapita3 pozyskany od funduszu, to po kilku latach (najcze?ciej trzech do sze?ciu), fundusz mo?e zbya papiery warto?ciowe – dyskontuj?c wzrost ich warto?ci, wynikaj?cy ze wzrostu warto?ci przedsiebiorstwa emitenta.

|

13.11.2008 Euro 2012 szans? dla spó3ek niepublicznych
Inwestycje w spó3ki niepubliczne mog? daa znacznie wy?sze dochody, ni? w spó3ki notowane na gie3dzie. Jest to jednak trudne do zrealizowania zadanie dla przecietnego inwestora. Szanse na inwestycje na rynku private equity stwarzaj? fundusze aktywów niepublicznych. Niestety funkcjonuje ich zaledwie kilka w naszym kraju. Przyk3adem jest Investor LBO FIZ, którego certyfikaty inwestycyjne s? równie? notowane na naszej gie3dzie. Lecz z rynku spó3ek niepublicznych mog? korzystaa równie? fundusze inwestuj?ce w akcje notowane na gie3dzie. Zarz?dzaj?cy Investors TFI dodali pakiet akcji spó3ki nienotowanej na gie3dzie do swego sztandarowego funduszu Investor FIZ. Jest to spó3ka Tamex Obiekty Sportowe. W obecnej sytuacji rynkowej, kiedy rynek nie zawsze kieruje sie analizami lecz emocjami, inwestowanie na rynku niepublicznym mo?e przynie?a konkretne korzy?ci. Panuj? tu zdroworozs?dkowe regu3y – wyceny spó3ek wzrastaj?, gdy rosn? ich zyski.

|

12.11.2008 Magia z3otego kruszcu
Jak powiedzia3 kiedy? lord Rees Mogg „k3amaa zdarza sie rz?dom, bankierom, a czasem nawet audytorom. Tylko z3oto mówi prawde”. Dzieje sie tak poniewa? z3ote krugerrandy, bieliki czy dukaty stanowi? uniwersalnie akceptowan? i prawie niezniszczaln? forme inwestycji, która – w przeciwienstwie do pieni?dza papierowego – nie ulega 3atwo manipulacji ze strony rz?dów, banków centralnych b?d? instytucji finansowych. Z3oto nie poddaje sie inflacji, a w czasie kryzysów i zawirowan politycznych tylko zyskuje na warto?ci. Pieni?dz papierowy, który sto lat temu opu?ci3 drukarnie mennic carskich czy kajzerowskich ma dzi? warto?a czysto kolekcjonersk? – natomiast z3ote aureusy, bite dwa tysi?ce lat temu przez rzymskie mennice, poza wszelkimi innymi walorami, zachowuj? po dzi? dzien tak?e realn? si3e nabywcz?. Osoby, które decyduj? sie na inwestycje w z3oto, musz? jednak borykaa sie z niebagatelnym problemem technicznym odno?nie wypracowania w miare bezpiecznej formu3y partycypowania we wzro?cie warto?ci kruszcu.

|

07.11.2008 Co je?li nie bank ? Jak sfinansowaa rozwój przedsiebiorstwa?
Mamy pa?dziernik 2008 r. – oby dla gospodarki nie by3 to zbyt pamietny pa?dziernik. Ka?dy kto czyta gazety, s3ucha radia czy ogl?da telewizje wie, ?e rynki kapita3owe choruj?. Wyceny spó3ek przez inwestorów dzia3aj?cych na rynkach publicznych spadaj?. Akcje wydaj? sie parzya rece inwestorów. Kto mo?e ucieka od nich – sprzedaje co ma lub wycofuje sie z funduszy akcyjnych. Inwestorzy instytucjonalni w3?czaj? procedury alarmowe – sprzedaj? bo musz? zwracaa pieni?dze. Nikt nie wie kiedy sie to skonczy. Sytuacja przypomina ubieg3oroczny „bia3y szkwa3” na jeziorach mazurskich. Uderzy3 nagle i przewraca3 nawet tych, którzy zrzucili ?agle (czytaj: wydawali sie raczej bezpieczni). Z tego sztormowego jeziora wyp3ywa jednak struga – co nie zamieni3o sie w wodn? mg3e rozganian? przez wiatr, p3ynie dalej zgodnie z prawami fizyki. Co nie wyparowa3o na gie3dowych spadkach, szuka sobie bezpiecznej doliny aby tam dalej napedzaa ko3a m3ynów gospodarki. Do jakiej doliny trafia ten strumien ? Gdzie teraz postawia swój m3yn?

|

06.11.2008 Gdzie kredyt bez wk3adu w3asnego?
Coraz trudniejsze staje sie uzyskanie kredytu bez wk3adu w3asnego. Na przyk3ad Dom Bank jeszcze dwa miesi?ce temu by3 gotowy po?yczaa pieni?dze nawet na 130% warto?ci kupowanego mieszkania, teraz ograniczy3 maksymalny poziom finansowania do 70%. Bank Millennium w przypadku kredytów we franku ograniczy3 ten wska?nik ze 100% do 65%. Wci?? jednak istnieje mo?liwo?a (wed3ug stanu na 4 listopada 2008) zaci?gniecia kredytu nie posiadaj?c wk3adu w3asnego. W przypadku kredytów w z3otych piea banków udziela kredytów na kwote przewy?szaj?c? warto?a nieruchomo?ci i a? dziesiea na 100% warto?ci nieruchomo?ci. W przypadku kredytów we frankach tylko Deutsche Bank nadal udziela kredytów na 110% warto?ci nieruchomo?ci, a piea banków na 100%. Kredyty bez wk3adu w3asnego wci?? s? dostepne, jednak jest to bardzo droga opcja, gdy? ich mar?e niejednokrotnie przekraczaj? 3 pkt. proc. W praktyce wiec, aby uzyskaa taki kredyt, klient musi posiadaa wysok? zdolno?a kredytow?, która np. pozwoli sp3acia d3ug w ci?gu 20 lat mimo, i? kredyt jest zaci?gany na 30 lat.

|

05.11.2008 Najbogatsi kupuj? sztuke
W czasie, gdy rynki finansowe prze?ywaj? trudne czasy, kolekcjonerzy sztuki kontynuuj? swoje zakupy – wynika z raportu przygotowanego przez Wealth Solutions. Najbogatsi ludzie ?wiata lokuj? cze?a swoich aktywów w dzie3ach sztuki, a kolekcje najaktywniejszych szacowane s? nawet na 2 mld USD. Jak pokazuje analiza 200 najwiekszych kolekcjonerów ?wiata, a? 43% spo?ród nich stawia na sztuke wspó3czesn?. Co ciekawe, wielu z nich wybiera sztuke rodzim?. Polski rynek, choa jeszcze stosunkowo m3ody, pod??a za ?wiatowymi trendami. 37% z 200 najwiekszych kolekcjonerów ?wiata kupuje sztuke wspó3czesn? i nowoczesn? równocze?nie, a 26% wybiera do swoich zbiorów sztuke nowoczesn?. Na kolejnym miejscu pod wzgledem popularno?ci znajduj? sie dawni mistrzowie, którzy s? w kregu zainteresowan 15% kolekcjonerów i fotografia (5%).

|

04.11.2008 Sztuka inwestowania
Inwestowanie jest sztuk?, ale sztuka to nie tylko inwestycja. To piekno, harmonia, uczta dla oczu, ozdoba, ?wiat kolekcjonerów, znane osobisto?ci, wernisa?e . . . Ale czy rzeczywi?cie warto sie tym zajmowaa? Czy mamy na to czas? Czy nie s? to tylko atrakcyjne has3a zwolenników alternatywnych inwestycji? Jak wej?a do coraz bardziej modnego ?wiata inwestowania w sztuke? Jak sprawia by inwestowanie sta3o sie pasj? na najwy?szym poziomie? Z pewno?ci? rynek sztuki jest dla odwa?nych, a dodatkowo dla tych, którzy ceni? sobie oryginalno?a. Ka?de posiadane dzie3o jest wyj?tkowe. Decyzja o zakupie obrazu, rze?by czy kompletu zabytkowych mebli jednym przychodzi nagle, inni potrzebuj? kilku dni na zastanowienie. Zawsze jednak potrzeba momentu odwagi, który sprawia ?e nabywca staje sie posiadaczem jedynego w swoim rodzaju, niepowtarzalnego obiektu.

|

03.11.2008 Wynajmuj?cy zarobi? na kryzysie
Obostrzenia w udzielaniu kredytów hipotecznych, które wprowadzaj? banki, zwieksz? popyt na wynajem mieszkan. Najbli?sze miesi?ce, przynios? wzrost zysków osobom, które posiadaj? mieszkania pod wynajem. W ostatnich tygodniach wielu Polaków zamiast umowy kredytowej, otrzyma3o od banków odmowe. Ro?nie wiec grupa osób, które marzenie o kupnie w3asnych czterech k?tów, musz? zast?pia wynajmem mieszkania. Dotyczy to g3ównie m3odych ma3?enstw, „singli”, zainteresowanych kawalerkami oraz rodziców studentów, którzy nosili sie z zamiarem zakupu mieszkania dla swoich dzieci. Wszyscy oni, w obecnej sytuacji, rozpoczn? poszukiwania mieszkan pod wynajem. Zdaniem analityków, wiekszy popyt na rynku najmu spowoduje wzrost cen nawet o 20 procent. Warto wiec zastanowia sie jak wyci?gn?a korzy?ci z tej sytuacji.

|

31.10.2008 Inwestycje w czasach kryzysu
Obecny trudny i gwa3towny okres dostosowywania sie cen aktywów do ich realnej wyceny sprawi3, ?e mit 3atwego zarabiania przez ka?dego na inwestycjach w akcje, surowce lub nieruchomo?ci prys3 jak banka mydlana. Dla wielu zakonczenie tego mitu przynios3o równie? bolesne straty i konieczno?a zrewidowania swoich finansowych planów na przysz3o?a. Teraz uwaga wielu spo?ród tych, którym uda3o sie ocalia jak?? gotówke z finansowej zawieruchy kieruje sie ku bezpieczniejszym inwestycjom. Zarówno posiadacze relatywnie du?ych sum, jak i ma3ych, przypominaj? sobie o lokatach bankowych i obligacjach. W3a?nie obligacjom jako jednej z podstawowych form w miare bezpiecznego ulokowania kapita3u chcieliby?my po?wiecia ten artyku3. W porównaniu z innymi formami inwestycji, obligacje skarbowe emitowane przez wiarygodne panstwa, trudno traktowaa jako instrumenty zwi?zane z bardzo wysok? rentowno?ci?.

|

30.10.2008 Kredyt tylko dla m3odych? – Jak wiek kredytobiorcy wp3ywa na zdolno?a kredytow?
Transformacja ustrojowa w roku 1989 najbardziej dotkne3a ludzi startuj?cych w doros3e ?ycie, uk3adaj?cych sobie przysz3o?a. Nagle musieli zderzya sie z szalej?c? inflacj? i gospodark? rynkow?. Kto móg3 i potrafi3 bra3 sie za jaki? biznes i dorabia3 sie pierwszych pieniedzy. Nie wszyscy jednak zostali Niemczyckimi czy Gudzowatymi. Ówcze?ni dwudziesto-, trzydziestolatkowie maj? dzi? po 40, 50 lat i wci?? s? „na dorobku” – czy staa ich na kredyt hipoteczny i marzenia o w3asnym domu? Banki, promuj?c swe us3ugi, czesto podkre?laj? w reklamach, i? udzielaj? kredytów na 30, 40 a nawet 50 lat. Ten komunikat ma zachecia do korzystania z produktów hipotecznych jak najwieksz? rzesze klientów, w my?l zasady: im d3u?szy okres kredytowania, tym mniejsza rata kredytu i wieksza zdolno?a kredytowa pozwalaj?ca zaci?gn?a wy?szy kredyt.

|

29.10.2008 K3opoty z uzyskaniem kredytów walutowych
Banki zacie?niaj? regu3y udzielania kredytów hipotecznych. Coraz trudniej po?yczya we frankach bez wk3adu w3asnego. Tak? oferte ma ju? tylko kilka banków, ale najcze?ciej z wysok? mar?? – informuje „Rzeczpospolita”. „Wczoraj trzy banki kolejny raz zaostrzy3y warunki, na jakich udzielaj? kredytów hipotecznych we frankach szwajcarskich. Kredyt Bank obni?y3 maksymaln? relacje kwoty kredytu do warto?ci nieruchomo?ci z 90 do 70 proc., Bank BG? ze 100 do 80 proc., natomiast Millennium Bank – który ju? wcze?niej ustali3 te granice na poziomie 65 proc. – podniós3 jeszcze raz mar?e wliczane w oprocentowanie do 3,9 pkt proc. Wcze?niej ograniczenia wprowadzi3y tak?e inne banki, w tym najwiekszy kredytodawca PKO BP […]”, podaje dziennik.

|

28.10.2008 Kredytobiorcy zap3ac? wiecej z powodu wiekszej ró?nicy miedzy cen? kupna i sprzeda?y walut
Przecietny koszt tzw. spreadu walutowego, czyli ukrytej prowizji w przypadku kredytów walutowych, wyra?nie wzrós3 w ostatnim czasie i wynosi ju? ?rednio 15 groszy – wynika z analizy Expandera. Ma to szczególne znaczenie dla osób, które zastanawiaj? sie nad przewalutowaniem kredytu na z3ote. Taka decyzja mo?e skutkowaa wzrostem zad3u?enia o kilkadziesi?t tysiecy z3otych. Spread walutowy to ró?nica pomiedzy kursem, po jakim jest wyp3acany kredyt, a kursem po jakim jest on sp3acany. Wyp3ata nastepuje po kursie ni?szym, a sp3ata wy?szym. Jak wyja?niaj? analitycy Expandera Katarzyna Siwek i Jaros3aw Sadowski, w czasie, gdy z3oty sie umacnia3 efekt zawy?enia raty z powodu istnienia spreadu by3 równowa?ony z nawi?zk? przez rosn?cy kurs z3otego, który skutkowa3 spadkiem wysoko?ci raty. Dzi? sytuacja jest inna. Nie do?a, ?e rata ro?nie z powodu s3abn?cego z3otego, to jest dodatkowo podnoszona poprzez efekt spreadu, chocia? wp3yw tego drugiego czynnika jest znacznie mniejszy.

|

27.10.2008  Inwestycja w z3oto
Kryzys, bed?cy nawet bardziej problemem s?siadów ni? naszym krajowym, zdecydowanie sprzyja inwestycji w tradycyjne aktywa. Z3oto nale?y do najcenniejszych i najbardziej zaufanych pozycji inwestycyjnych czasu recesji lub za3aman rynkowych. Kwot?, od której warto rozpocz?a inwestowanie w z3oto i metale szlachetne, jest ok 50 tys z3. Najciekawszym z kolei sposobem jest zakup z3otych monet w stanie menniczym, które zyskuj? na warto?ci w zwi?zku z zawarto?ci? z3ota oraz warto?ci? historyczn?, która ulega zmianie w czasie. „Z3ote monety, w szczególno?ci amerykanskie, ciesz? sie wysokim powa?aniem w?ród kolekcjonerów oraz antykwariuszy i bankierów. Jest to rynek o wysokiej p3ynno?ci, który swój renesans prze?ywa zawsze w okresie dekoniunktury” – mówi Krzysztof Maruszewski prezes Stilnovisti w3a?ciciela DolceStilNovo.pl.

|

24.10.2008 Produkty strukturyzowane szyte na miare w Wealth Solutions
Produkty strukturyzowane konstruowane na indywidualne zamówienie to propozycja Wealth Solutions dla Klientów poszukuj?cych specjalnych ofert. Us3uga dostepna jest przy minimalnych aktywach na poziomie 3 mln z3. W przypadku wybranych strategii inwestycyjnych kwota ta mo?e zostaa obni?ona. Wszelkie parametry produktu finansowego (m.in. poziom gwarancji kapita3u, okres trwania itp.) ustalane s? we wspó3pracy z zainteresowanym inwestorem. Od klienta zale?y tak?e forma prawna w jakiej produkt zostanie ostatecznie dostarczony (np. polisa ubezpieczeniowa daj?ca mo?liwo?a unikniecia podatku od zysków kapita3owych). Dedykowane produkty inwestycyjne dostepne s? zarówno dla inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Inwestorzy dysponuj?cy znacz?cym kapita3em maj? z regu3y bardziej wyrafinowane potrzeby i sk3onno?a do podejmowania wiekszego ryzyka w zamian za potencjalnie wy?sz? stope zwrotu.

|

23.10.2008 Pracodawcy coraz cze?ciej monitoruj? swoich pracowników
Eksperci Deloitte oraz Baker & McKenzie ocenili jakich narzedzi najcze?ciej u?ywaj? pracodawcy do kontroli pracowników oraz czy robi? to zgodnie z prawem. Podstawowe metody monitorowania pracowników to rejestracja rozmów telefonicznych oraz elektroniczne systemy rejestracji czasu pracy. Coraz cze?ciej pod szczególnym nadzorem s? komputery i poczta elektroniczna. Pracodawca ma prawo kontrolowaa prace podw3adnych, aby zapobiec ujawnieniu wewnetrznych informacji oraz zapewnia efektywno?a pracy. Monitoring musi bya uzasadniony oraz zgodny z konstytucyjnym prawem jednostki do prywatno?ci oraz gwarancji wolno?ci i ochrony komunikowania sie.

|

22.10.2008 Co w przypadku ?mierci kredytobiorcy?
Chocia? spadek kojarzy nam sie g3ównie z korzy?ciami, to warto pamietaa, ?e w rzeczywisto?ci obejmuje on nie tylko prawa, ale równie? obowi?zki zmar3ego. Dotyczy to tak?e obowi?zków kontraktowych, albowiem ?miera jednej ze stron umowy nie prowadzi do automatycznego rozwi?zania istniej?cych stosunków zobowi?zaniowych. Dlatego te? zanim przyjmiemy spadek nale?y przeanalizowaa i zweryfikowaa jego stan. W szczególno?ci warto sprawdzia, czy spadkodawca przed ?mierci? zaci?ga3 jakie? zobowi?zania, które w chwili jego ?mierci nie zosta3y w pe3ni sp3acone m.in. kredyty, po?yczki.

|

21.10.2008 Aby kupia dom trzeba uzbieraa na mieszkanie
Zaufanie, zaufanie, zaufanie. To s3owo odmieniane jest ostatnio najcze?ciej, i we wszystkich przypadkach, w informacjach prasowych, radiowych i telewizyjnych ca3ego ?wiata. „Banki straci3y zaufanie”, „czy banki odbuduj? zaufanie”, „klienci nie ufaj? bankom”. Kryzys finansowy w Stanach Zjednoczonych i niektórych krajach Europy dotyka równie? polskiego rynku kredytów hipotecznych. Kryzys finansowy spowodowa3, ?e instytucje finansowe straci3y do siebie zaufanie. Bardzo niechetnie po?yczaj? sobie pieni?dze. Sytuacja na rynku bankowym w Polsce jest stabilna i nie grozi nam kryzys, taki jaki ma miejsce za oceanem i w niektórych krajach Europy Zachodniej. Nie mniej, polskie banki tak jak wszystkie na ?wiecie maj? utrudniony dostep do pozyskiwania ?rodków na akcje kredytow?. Poza tym obserwuj?c sytuacje na rynku amerykanskim wol? dmuchaa na zimne i usztywniaj? swoj? polityke kredytow?. Wy?sze oprocentowanie kredytów hipotecznych w Polsce to ju? standard. Cze?a banków zaostrzy3a kryteria przyznawania kredytów poprzez podniesienie wymogów dotycz?cych tzw. zdolno?ci kredytowej – banki wymagaj? teraz wy?szych dochodów od swoich klientów, aby miea pewno?a, ?e kredyty bed? sp3acane nawet w trudniejszym dla klienta okresie.

|

20.10.2008 Jak inwestowaa w ciekawych czasach
W ostatnich dniach mamy wysyp porad inwestycyjnych. Obecne propozycje wygl?daj? bardziej na próby zyskania zaufania nadszarpnietego wcze?niejsz? ofert?, w szczególno?ci produktami TFI. Adresaci przekazu maj? odnie?a wra?enie, ?e biura profesjonalnie pracuj? i znajduj? nowe atrakcyjne rozwi?zania. Przyjmuje sie, ?e inwestor ma krótk? pamiea i ponownie powierzy kolejne pieni?dze tym samym zarz?dzaj?cym. Alternatyw? jest postawa zak3adaj?ca, ?e w trudnych czasach króluje gotówka i nie warto podejmowaa jakichkolwiek dzia3an. Ta strategia ma jedn? zalete – dystansuje sie od produktów, jakie oferuj? zarz?dzaj?cy. Równocze?nie sprzyja bankom. Brak zaufania w bran?y finansowej powoduje, ?e cze?a banków na gwa3t szuka finansowania akcji kredytowej we w3asnej bazie depozytowej – banki prze?cigaj? sie w wysoko?ci oprocentowania lokat.

|

17.10.2008  Na rynku nieruchomo?ci zastój i wyczekiwanie
Obecnie na rynku nieruchomo?ci panuje nastrój wyczekiwania – zarówno po stronie sprzedaj?cych, jak i kupuj?cych. Pog3ebiaj?cy sie i zbieraj?cy coraz wieksze ?niwo kryzys na rynku kredytów hipotecznych i ogólnie w bran?y finansowej nie sprzyja zawieraniu transakcji. Kupuj?cy ws3uchani w dotychczasowe komunikaty medialne wci?? wierz? i czekaj? na obni?enie cen, zarówno na rynku pierwotnym, jak i wtórnym. Z kolei sprzedaj?cy (a zw3aszcza segment deweloperski) krec? g3owami i przestrzegaj?, ?e to wyczekiwanie nie ma sensu, poniewa? oni wcale nie planuj? zmieniaa cen. Prawda zapewne le?y gdzie? po?rodku. Na „przetrzymanie” klientów mog? sobie pozwolia najwieksi gracze o ugruntowanej pozycji. Wypracowywana przez wiele lat marka i skala prowadzonych inwestycji (bardzo czesto tak?e poza rynkiem stricte mieszkaniowym) daje im pole do tego typu posuniea i odwa?nego og3aszania ich w mediach, czego mogli?my do?wiadczya w ostatnich tygodniach.

|

16.10.2008 Bankowo?a internetowa
„Bankowanie” przez internet, to nie tylko luksus, wygoda, czy pod??anie za nowinkami technologicznymi. To przede wszystkim znaczna oszczedno?a pieniedzy. Ró?nice w obs3udze konta w placówce i przez internet mog? siegaa nawet kilkudziesieciu z3otych miesiecznie. Bankowo?a internetowa to ju? standard w ofertach licz?cych sie na rynku instytucji. Mimo ?e nadal wielu konserwatywnych klientów traktuje obs3uge konta przez internet nieufnie, to i tak z miesi?ca na miesi?c ro?nie grono osób wykorzystuj?cych ten kana3 dostepu do codziennych kontaktów z bankiem. Mo?na sie spodziewaa, ze wraz ze zwiekszeniem dostepno?ci internetu, postepuj?cym spadkiem cen komputerów, rozwi?zanie to bedzie zdobywa3o coraz wieksza popularno?a. Ju? dzi? wielu klientów nie wyobra?a sobie korzystania z us3ug banku bez bankowo?ci internetowej. Co wiecej, cze?a aktywnie korzystaj?cych z us3ug banku w ogóle nie odwiedza jego placówek.

|

15.10.2008  Pozytywne rady na trudne czasy
Tak powa?ne turbulencje na ?wiatowych rynkach finansowych, jakie ostatnio obserwujemy s? czym? co przytrafia sie raz na kilkadziesi?t lat. O tym jak silne to zjawisko niech ?wiadczy fakt, ?e w kilka tygodni zmiot3o ca3y niegdy? pote?ny sektor samodzielnej bankowo?ci inwestycyjnej. Sprawiaj? one, ?e ka?dy rozs?dny posiadacz oszczedno?ci powinien zastanowia sie na ile wp3yn? one na jego w3asn? sytuacje finansow?. A to, ?e wp3yn? w ten lub inny sposób i nie znikn? d3ugo z centrum uwagi ?wiatowej opinii spo3ecznej i polityków to jedna z niewielu rzeczy, których mo?emy bya obecnie pewni. Podobnie jak pewni bya mo?emy, ?e ?wiat finansów ?wiata zachodu jaki znali?my wcze?niej nie wróci ju? w daj?cej sie przewidziea przysz3o?ci w formie jak? dot?d znali?my. I tak paradoksalnie to USA, które nadmiern? swobod? dla bankowo?ci inwestycyjnej i przychylno?ci? dla jej bezrefleksyjnej pogoni za krótkoterminowymi zyskami bedzie sie móg3 czego? nauczya od nadzorów krajów takich jak Polska.

|

14.10.2008  |rednia krajowa – co w zamian na rynku wtórnym mieszkan?
Metrohouse i Metrofinance przygotowa3y wspólnie opracowanie wskazuj?ce, na jakie produkty na wtórnym rynku mieszkaniowym mog? liczya osoby zarabiaj?ce przecietne wynagrodzenie podawane przez GUS. W opracowaniu przyjeto sytuacje, w której potencjalni kredytobiorcy s? ma3?enstwem nieposiadaj?cym dzieci, a ka?de z nich posiada umowe o prace z miesiecznym wynagrodzeniem 3165 PLN brutto, co daje 3?cznie kwote 6330 PLN brutto miesiecznie w gospodarstwie domowym. W za3o?eniu kredyt bedzie dotyczy3 100% ceny nieruchomo?ci, a istotnym elementem symulacji jest fakt, ?e ma3?enstwo nie posiada dotychczas ?adnych kredytów i zobowi?zan. Obliczenia oparto o aktualn? oferte kredytow? pieciu banków znajduj?cych sie w czo3ówce najchetniej wybieranych instytucji kredytowych w du?ych miastach.

|

13.10.2008  Perspektywiczne inwestycje ekologiczne, czyli zielone ?wiat3o dla zysku
Ekologiczne inwestycje s? od niedawna dostepne dla inwestorów w Polsce, a liczba produktów inwestycyjnych na rynku dynamicznie ro?nie. |wiadome inwestowanie w inicjatywy ekologiczne staje sie wiec kolejnym sposobem dbania o ?rodowisko. Pojecie „inwestycje ekologiczne” oznacza zaanga?owanie kapita3u w spó3ki lub indeksy spó3ek z „zielonych” sektorów gospodarki, takich jak „czysta” energia, gospodarka wodna, czy recykling. Dodatkowy kapita3 pozyskany od inwestorów pozwala takim firmom na szybszy rozwój, a tym samym rozpowszechnianie oferowanych przez nie technologii i rozwi?zan, przyczyniaj?c sie do poprawy jako?ci ?rodowiska naturalnego. Dla inwestorów podstawowym kryterium wyboru inwestycji jest jednak nie poczucie moralnej satysfakcji, a oczekiwany zysk. Dlatego najwieksz? zachete do anga?owania sie w ekologiczne inwestycje stanowi? doskona3e perspektywy rozwoju „zielonych” bran?: energii odnawialnej, efektywno?ci energetycznej, gospodarki wod? i gospodarki odpadami.

|