Portal Skarbiec.Biz | Fundusze inwestycyjne Jyske Invest

J.I. European Bond Fund

W 2005 r. portfel inwestycyjny obejmował szeroki wachlarz europejskich bonów skarbowych i obligacji banków hipotecznych. Dochód z inwestycji kształtował się na poziomie 4,05%, co stanowi o 1,95 punktu procentowego mniej niż dochód stopy odniesienia wynoszący 5,99%.

Subfundusz przez cały rok charakteryzował się niższym poziomem ryzyka odsetek niż stopa odniesienia. 1 grudnia po raz pierwszy od pięciu lat Europejski Bank Centralny podniósł stopy procentowe o 0,25 punktu procentowego z 2 do 2,25%. Bank centralny w Wielkiej Brytanii opuścił w sierpniu 2005 r. stopy procentowe o 0,25% punktu procentowego do poziomu 4,50%. W 2005 r. szwedzki bank centralny, Riksbanken, obniżył stopy procentowe o 0,50 punktu procentowego do 1,50%.

Duży nacisk na inflację oznaczał pewną zmianę nastrojów na rynku – z ogólnie rzecz biorąc pozytywnych na nieco negatywne. Subfundusz obserwuje obecnie rozwój stóp procentowych i czeka na reakcję banków centralnych na inflację. Subfundusz utrzymuje niższą wrażliwość na wzrost stóp procentowych, aby uchronić się przed negatywnymi skutkami w przypadku wystąpienia tego zjawiska. Jeśli okaże się, że niepokój o wzrost inflacji jest zjawiskiem przejściowym, wykorzystamy niższe kursy do zwiększenia udziału obligacji z długim terminem wykupu.

Z uwagi na niski poziom stóp procentowych oraz oczekiwania ogólnego wzrostu oprocentowania w 2006 r. przewidujemy dochód na poziomie niższym niż w 2005 r.

[Informacje za sprawozdaniem finansowym za 2005 r.]

>>> POWRÓT
do zestawienia funduszy Jyske Invest

Nota prawna: Przed użyciem strony "J.I. European Bond Fund" proszę nie zapomnieć o zapoznaniu się z "Warunkami korzystania z portalu".