Sytuacja rynkowa
Z wtorkową sesją na krajowym rynku pojawiła się próba niewielkiego wzrostowego odreagowania. W grupie największych spółek indeks WIG20 wsparły niewielkie zwyżki sektora bankowego z odreagowaniem na akcjach PZU i kontynuacją zwyżki CDPROJEKT. Na wykresie dziennym kurs FW20 umacnia wsparcia w pobliżu wrześniowego dołka 2263 pkt, ale po piątkowym naruszeniu tej bariery wciąż brakuje sił na powrót ponad ten poziom. Pogłębia się negatywne przecięcie średnich 15 i 45 sesyjnych oraz MACD i linii sygnalnej. Natomiast na DMI zejście linii DM- poniżej ADX wraz z wcześniejszymi wskazaniami wyprzedania rynku na RSI mogą sugerować osłabienie spadkowego impetu.
Na wykresie 60-min notowania weszły w fazę ruchu bocznego, którego granice określają poziomy 2223 i 2270 pkt. Proces stabilizacji w tym przedziale wspiera wcześniejsze osiągnięcie poziomu docelowego 2253 pkt. określonego z pomocą technik Fibonacciego. Na giełdach zagranicznych nastroje we wczorajszym dniu byłby zdecydowanie mniej korzystne na rynkach zachodnioeuropejskich, giełdy amerykańskie wykazywały bardziej stabilne nastawienie. Poranne notowania kontraktów terminowych na główne indeksy przynoszą niewielkie zwyżki implikując lekko wzrostowy początek sesji dla FW20. Dziś pojawi się spora porcja danych, głównie z USA, a dotyczyć będzie min. zamówień na dobra trwałego użytku, dochodów i wydatków ludności, PKB w III kw oraz nastrojów konsumentów.
/Marcin Brendota/
FW20 w układzie dziennym
FW20 w układzie 60-minutowym
Wybrane kontrakty akcyjne
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Użyte w dokumencie skróty oznaczają:
LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
