Raport Rynek Akcji

Sytuacja rynkowa

Wtorkowa sesja, po poniedziałkowym odbiciu, przyniosła kontynuację spadków na kluczowych rynkach. Główne indeksy na Wall Street traciły w zakresie 1,6-1,9%, w Europie tym razem spadki były łagodniejsze, na największych giełdach oscylowały w granicach 1%. Tematem przewodnim w najbliższym czasie może pozostawać nowy wariant koronawirusa Omikron, jednak w międzyczasie uwagę rynku przyciągać mogą również inne wydarzenia. Wczoraj prezes Fed Jerome Powell zasygnalizował, że inflacja jest trwalsza niż zakładano i należy rozważyć zakończenie redukcji zakupów aktywów kilka miesięcy wcześniej. Dziś w kalendarzu makro dominować będą odczyty PMI dla przemysłu dla największych zachodnich gospodarek, poza tym w USA pojawi się raport ADP i zmiana zapasów ropy. Poznaliśmy już rano odczyt PMI w chińskim przemyśle, który wyniósł 49,9 pkt. wobec konsensusu na poziomie 50,6 pkt. Sprzedaż detaliczna w Niemczech w październiku spadła o 0,3% m/m wobec prognozowanej przez analityków zwyżki o 0,9%.

Krajowy rynek, po 7 tygodniach spadków, odnotował wczoraj na przekór globalnym nastrojom zaskakująco dobrą sesję. Indeks WIG20 dominował i zyskał przeszło 2%, przy wartości obrotu sięgającej 2,6 mld zł. Średnie spółki podrożały o niecały 1%, a mniejsze o niecałe 2%. Wzrostom na krajowym parkiecie towarzyszyło umacnianie się złotego, co łącznie z ogromnym obrotem może wskazywać na dużą aktywność zagranicznych inwestorów, choć zwiększone obroty zapewne były powiązane również ze zmianami w składzie indeksów MSCI. W indeksie WIG20 zyskiwała większość walorów, dobrze wypadł sektor bankowy, wspierany wysokim odczytem inflacyjnym (+7,7% r/r), który zwiększa presję na podwyżkę stóp procentowych na grudniowym posiedzeniu RPP, a sam prezes NBP Adam Glapiński skomentował w wywiadzie dla Gazety Polskiej, że istnieje przestrzeń do wzrostu stóp procentowych. Poza bankami istotnie odbił sektor odzieżowy, górniczy i energetyczny. W odwrocie znalazły się spółki lepiej radzące sobie w warunkach lockdownów, liderem spadków był Mercator (-11,9%), korygując swój ostatni rajd. O 4,6% przecenił się CD Projekt po publikacji wyników słabszych od konsensusu. W indeksie sWIG80 aż 3 spółki wyróżniały się dwucyfrową dynamiką wzrostu, wśród nich dominował Enter Air (+19,5%) i PCF Group (+13,7%) – obie spółki zyskiwały po publikacji wyników znacząco przewyższających prognozy analityków. Na III miejscu zakończył sesję Polimex Mostostal, którego notowania wystrzeliły w ostatnich godzinach sesji, a o zawarciu istotnej umowy informował już rano. Z pozostałych informacji: 1. Premier Mateusz Morawiecki zapowiedział, że jeżeli inflacja utrzyma się na wysokim poziomie w II kw. 2022 r. to walka z nią przy pomocy instrumentów z tarczy antyinflacyjnej zostanie utrzymana. 2. Allegro ustanowiło program emisji obligacji o wartości nominalnej do 3 mld zł. /Adam Dudoń/

Wybrane wydarzenia w spółkach

ALIOR	NWZA ws. zmian w składzie RN.
CDRL	Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 2 zł na akcję.
STSHOLDING	Zakończenie przyjmowania zapisów od inwestorów indywidualnych.

Wybrane komunikaty ze spółek

ACTION	Action chce zdobyć finansowanie na przyspieszoną spłatę układu, by dzięki limitom kredytowym od ubezpieczycieli zwiększyć płynność i móc rozwijać się szybciej – poinformował PAP prezes Piotr Bieliński. Spółka poprawiła rentowność i na razie utrzymuje wyższe marże, ale w przyszłym roku spodziewa się dalszego wzrostu kosztów. Zwraca uwagę na problemy z dostępnością produktów, szczególnie dotkliwe w IV kw.
CCC	CCC otworzyło pierwszy chorwacki sklep HalfPrice. Lokal znajduje się w Zagrzebiu
FERRO	Ferro planuje w 2021 r. nakłady inwestycyjne na poziomie ok. 15 mln zł, a w 2022 r. CAPEX ma być istotnie wyższy. Otwarcie nowego centrum logistycznego, które prawdopodobnie będzie znajdować się w Rumunii, planowane jest w I kw. 2023 r.
MABION	Mabion zawarł ze szwajcarską spółką Adolf Kühner AG umowę zakupu czterech bioreaktorów o pojemności 2.500 litrów każdy wraz usługami dodatkowymi. Wartość umowy wynosi 2,3 mln euro netto.
MEDIACAP	Cena w wezwaniu do zapisywania się na sprzedaż akcji Mediacap została podwyższona do 3,50 zł za akcję. W połowie października porozumienie akcjonariuszy Mediacap wezwało do sprzedaży 6.703.994 akcji spółki, stanowiących 35,62 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu, po cenie 3,25 zł za akcję.
MURAPOL	Murapol odwołał ofertę publiczną akcji ze względu na zwiększoną niepewność rynkową.
PCF GROUP	PCF Group nadal jest zainteresowane akwizycjami, a po ostatnim spadku wycen producentów gier na GPW spółka może rozważyć również przejęcie na krajowym rynku kapitałowym.
PKP CARGO	1. Udział PKP Cargo w rynku przewiezionych towarów wg masy wzrósł w okresie styczeń-październik do 36,67 proc. całego rynku wobec 36,56 proc. w analogicznym okresie 2020 roku. 2. PKP Cargo podpisało z PKP Polskie Linie Kolejowe „PKP PLK” list intencyjny dotyczący sprzedaży 100 proc. udziałów w CARGOTOR Sp. z o.o.
SANTANDER	Bank sfinalizował transakcję sprzedaży akcji AVIVA Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie oraz AVIVA Towarzystwo Ubezpieczeń Ogólnych na rzecz Allianz Holding EINS GMBH za łączną cenę 223,3 mln euro.

Przegląd prasy

CAPTOR THERAPEUTICS	Captor Therapeutics inwestuje w badania. Zarząd spodziewa się zwiększonego poziomu wydatków, co ma związek z coraz bardziej zaawansowanymi etapami rozwoju projektów. (s.7) /PARKIET/
CELON PHARMA	Notowania Celonu szukają dna. Akcje spółki tanieją od ośmiu miesięcy. Publikacja raportu za trzeci kwartał stała się impulsem do dalszej wyprzedaży. Walory są niedowartościowane – ocenia zarząd. Co na ten temat sądzą analitycy? (s.5) /PARKIET/

Wybrane sygnały analizy technicznej

CLNPHARMA	Kurs akcji spada czarnym korpusem na nowe minima przeceny na skokowo rosnącym wolumenie, co może zapowiadać zbliżające się przesilenie.
DOMDEV	Biały korpus na wolumenie powyżej średniej powraca z kursem powyżej przełamanego dołka na 124 zł.
FERRO	Czarna świeca na skokowo rosnącym wolumenie testuje lokalny dołek na 32,10 zł, co zapowiada dalszą presję podaży.
KGHM	Wysoki biały korpus na wysokim wolumenie początkiem odbicia?
MIRBUD	Kurs akcji najpierw bronił długoterminowej linii trendu wzrostowego, a następnie powrócił z luką popytową powyżej ostatnio przełamanego dołka korekty na 3,67 zł, co miało miejsce na wyraźnie rosnącym wolumenie.
PGE	Biała świeca na skokowo rosnącym wolumenie początkiem odbicia?
PGNIG	Formacja białego młota na dołkach korekty (na skokowo rosnącym wolumenie), broniąca wsparcia na 5,50 zł.
TAURONPE	Wysoki biały korpus na wolumenie wyraźnie powyżej średniej początkiem odbicia?