Secus Pierwszy Fundusz Inwestycyjny Spółek Niepublicznych
[23.04.2007] Secus Pierwszy Fundusz Inwestycyjny Spółek Niepublicznych informuje, że Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny, dotyczący publicznej oferty certyfikatów inwestycyjnych serii B, w ramach której fundusz zamierza wyemitować od 2000 do 100 000 certyfikatów.
Polityka inwestycyjna Funduszu Inwestycyjnego Spółek Niepublicznych
Fundusz Inwestycyjny Spółek Niepublicznych (zwany dalej "Funduszem") może lokować swoje Aktywa wyłącznie w:
a) papiery wartościowe w rozumieniu Art. 3 pkt 1 Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, za wyjątkiem instrumentów pochodnych;
b) nie będące papierami wartościowymi Instrumenty Rynku Pieniężnego;
c) udziały w spółkach z ograniczona odpowiedzialnością;
d) akcje w spółkach komandytowo-akcyjnych, nie dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym i nie będące przedmiotem publicznej oferty;
e) wierzytelności, w tym wobec osób fizycznych;
f) depozyty w bankach krajowych;
g) waluty
– pod warunkiem, że są zbywalne.
Fundusz jest utworzony jako fundusz aktywów niepublicznych, o którym mowa w Art. 196 Ustawy o FI i będzie lokował co najmniej 80% (osiemdziesiąt procent) wartości Aktywów Funduszu w aktywa inne niż:
a) papiery wartościowe będące przedmiotem publicznej oferty lub papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym, chyba, że papiery wartościowe stały się przedmiotem publicznej oferty lub zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym po ich nabyciu przez Fundusz;
b) Instrumenty Rynku Pieniężnego, chyba, że zostały wyemitowane przez spółki niepubliczne, których akcje lub udziały wchodzą w skład portfela inwestycyjnego Funduszu.
Polityka inwestycyjna funduszu zakłada inwestowanie Aktywów w spółkach niepublicznych, które w okresie funkcjonowania Funduszu zostaną wprowadzone do obrotu regulowanego i ich sprzedaż w obrocie regulowanym. Osiągnięcie celu inwestycyjnego będzie możliwe dzięki sprzedaży posiadanych przez Fundusz akcji tych spółek w obrocie regulowanym po określonej przez rynek cenie wyższej niż wartość dokonanej przez Fundusz inwestycji zmierzającej do objęcia tych akcji. Wzrost wartości zainwestowanych w ten sposób Aktywów ma być osiągnięty w wyniku:
a) wykorzystania różnicy istniejącej pomiędzy wyceną akcji spółek niepublicznych, a akcji znajdujących się w obrocie regulowanym,
b) przeprowadzanych przez Fundusz działań mających na celu wzrost wartości tych spółek,
c) przeprowadzanie przez Fundusz działań przygotowujących spółki do wprowadzenia ich akcji do obrotu regulowanego (w szczególności przeprowadzanie zmiany formy prawnej ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną w przypadku objęcia przez Fundusz udziałów).
Objecie akcji lub udziałów w spółkach, o których mowa powyżej może zostać dokonane miedzy innymi w wyniku:
a) zakupu istniejących akcji lub udziałów w sposób bezpośredni lub w wyniku konwersji nabytych przez Fundusz wierzytelności na akcje bądź udziały,
b) objęcia akcji lub udziałów w ramach podnoszenia kapitału zakładowego.
Aktywa Funduszu zostaną podzielone na Docelowy Portfel Inwestycyjny oraz Portfel Aktywów Płynnych.
Docelowy Portfel Inwestycyjny
W celu osiągnięcia wzrostu wartości spółek Fundusz może lokować Aktywa w ramach Portfela Docelowego w dłużne papiery wartościowe emitowane przez te spółki, z wyłączeniem zbywalnych, dłużnych papierów wartościowych, inkorporujących wierzytelności pieniężne, których emitentem, gwarantem lub poręczycielem jest Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej, państwa należące do OECD, ich banki centralne, IFC, EBI oraz EBOR.
Przedmiotem lokat Funduszu w ramach Docelowego Portfela Inwestycyjnego mogą być wyłącznie:
a) udziały w spółkach z ograniczona odpowiedzialnością;
b) akcje w spółkach komandytowo-akcyjnych, nie dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym i nie będące przedmiotem publicznej oferty;
c) papiery wartościowe, w rozumieniu Art. 3 pkt 1 lit. a Ustawy o Obrocie Instrumentami Finansowymi, nie dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym oraz nie będące przedmiotem publicznej oferty, z wyłączeniem Instrumentów Rynku Pieniężnego i zbywalnych, dłużnych papierów wartościowych, inkorporujących wierzytelności pieniężne, których emitentem, gwarantem lub poręczycielem jest Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej, państwa należące do OECD, ich banki centralne, IFC, EBI oraz EBOR;
d) wierzytelności, w tym wobec osób fizycznych.
Portfel Aktywów Płynnych
Posiadane przez Fundusz Aktywa nie wchodzące do Docelowego Portfela Inwestycyjnego w oczekiwaniu na odpowiednie projekty inwestycyjne dokonywane w ramach tego portfela będą wchodziły w skład Portfela Aktywów Płynnych. Polityka inwestycyjna Funduszu zakłada inwestowanie Aktywów wchodzących w skład Portfela Aktywów Płynnych w taki sposób, aby zapewnić z jednej strony maksymalizacje stóp zwrotu z tych Aktywów, a z drugiej utrzymać ich odpowiednia płynność, pozwalającą na podjęcie nowych inwestycji w ramach Portfela Docelowego.
W ramach Portfela Aktywów Płynnych przedmiotem lokat Funduszu mogą być wyłącznie:
a) Instrumenty Rynku Pieniężnego,
b) dłużne papiery wartościowe inkorporujące wierzytelności pieniężne, których emitentem, gwarantem lub poręczycielem jest Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej, państwa należące do OECD, ich banki centralne, IFC, EBI oraz EBOR,
c) waluty, oraz
d) depozyty w walucie polskiej i wymienialnych walutach innych państw, w bankach krajowych pod warunkiem, że aktywa określone w lit. a) – c) powyżej są zbywalne.
Kryteria doboru lokat w ramach Docelowego Portfela Inwestycyjnego
Dokonując wyboru podmiotów, których papiery wartościowe lub udziały będą przedmiotem lokat Funduszu w ramach Docelowego Portfela Inwestycyjnego, Fundusz powinien brać pod uwagę:
a) bieżącą sytuację ekonomiczno-finansowo-prawną podmiotu;
b) perspektywy wzrostu wartości podmiotu;
c) otoczenie zewnętrzne podmiotu;
d) atrakcyjność i długoterminowe prognozy rozwoju branży, w której podmiot prowadzi działalność;
e) proponowane warunki dokonania inwestycji, w tym przede wszystkim bezpieczeństwo dokonanej inwestycji, przysługujące instrumenty kontrolne, a w szczególności zdolności wpływania na kluczowe decyzje podmiotu;
f) spodziewane stopy zwrotu i ich wrażliwość zarówno na podstawowe czynniki otoczenia makroekonomicznego podmiotu, jak również zdarzenia bezpośrednio związane z efektywnością prowadzenia działalności gospodarczej;
g) ryzyka związane z działalnością podmiotu;
h) możliwość zamknięcia inwestycji przed dniem rozpoczęcia likwidacji Funduszu.
>> POWRÓT
do archiwum wiadomości Portalu Skarbiec.Biz”