Sytuacja rynkowa
Główne indeksy amerykańskie zanotowały kolejne maksima. Rynek czeka na informację o stopach procentowych i sentyment Fed w kwestii kondycji makro po dobrych ostatnich odczytach, w tym dynamiki PKB na poziomie znacznie przewyższającym oczekiwania czy wydatkach Amerykanów za marzec na poziomie 0,9% m/m. Dzisiaj reprezentacja z USA uda się do Pekinu na kolejną rundę negocjacji handlowych. Sekretarz skarbu USA S. Mnuchin wyraził, że podpisanie porozumienia jest coraz bliżej oraz że spotkania oby stron są jednymi z ostatnich. Akcje American Airlines drożały po zmianie nastawienia Deutsche Banku na „kupuj”. Kurs producenta leków Bayer spadł po braku absolutorium dla prezesa spółki. Dzisiaj wyniki opublikują takie spółki jak Apple, Banco Santander, BP, GE, General Motors, MasterCard, McDonald’s czy Orange. W Chinach odczyt PMI poniżej oczekiwań. Dzisiaj dynamikę PKB za I kw. 2019 roku wykaże strefa euro (prognoza 1,1% r/r).
Poza małymi spółkami główne indeksy w Polsce zniżkowały. Wśród największych spółek najmocniej spadały akcje CCC po rozczarowujących wynikach. Korektę zaliczyła także PGNiG, której szacunkowy zysk netto został obniżony do 1,06 mld zł w I kw. 2019 r. wobec 1,57 mld zł rok wcześniej. Informacja została opublikowana po zakończeniu notowań, prawdopodobnie będzie to oznaczać kolejną spadkową sesję dla spółki. Orange po sesji opublikowało wyniki przewyższające oczekiwania osiągając poziom 643 mln zł zysku EBITDA po uwzględnieniu kosztów leasingu oraz chwaląc się 32 tys. więcej klientów w I kw. 2019 roku. Dodatkowo spółka podpisała umowę nabycia 100% akcji za kwotę 200 mln zł spółki BlueSoft, która ma wspomóc w cyfrowej pracy z klientem. Bank PKO BP włącza się w akcję kredytową na finansowanie mieszkań i domów uwzględniających energooszczędne rozwiązania przystępując tym samym do projektu Energy Efficient Mortagages. Santander i mBank opublikowały z rana zysk netto przewyższający oczekiwania, będzie to prawdopodobnie impuls do wzrostu na dzisiejszej sesji. Oczyszczona EBITDA Lotosu w I kw. wyniosła 632 mln zł co pokrywa się z wcześniejszymi szacunkami. Na szerokim rynku akcji PKP Cargo w pierwszym kwartale przewiozły o 3,2% mniej towarów niż przed rokiem. Neuca zadeklarowała 7,4 zł dywidendy na akcję z zysku za 2018 rok oraz postanowiła o skupie 200 tys. akcji własnych za maksymalnie 63 mln zł. Dzisiaj opublikowana zostanie inflacja za kwiecień (prognoza 1,8% r/r).
Nastroje z rana są lekko negatywne. Sentyment globalny może dodatkowo być obniżony przez słabe nastroje chińskich producentów. /Wioletta Pawłowska/
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
Przegląd prasy
Sygnały analizy technicznej
Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
Wskaźniki rynkowe wybranych spółek
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓWDCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E – (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV – (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA – Enterprise Value/EBITDA
EV/S – Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE – (Zwrot na kapitale własnym) – Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA – (Zwrot na aktywach) – Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT – zysk na działalności operacyjnej
EBITDA – (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ – NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
