Sytuacja rynkowa
Początek tygodnia na globalnych rynkach rozpoczął się od pozytywnego sentymentu, związanego ze spadkiem widma wojny handlowej Stanów Zjednoczonych z Chinami (progres w negocjacjach pomiędzy oboma krajami). Na poprawie nastrojów skorzystał jedynie krajowy segment spółek o największej kapitalizacji, natomiast indeksy mWIG40 i sWIG80 zanotowały spadek (mWIG40 jest już poniżej lokalnego dołka, po cenach zamknięcia, z końcówki marca br., tj. na ponadrocznych minimach, zaś sWIG80 znajduje się w obszarze kwietniowo-majowych minimów, po których najbliższym wsparciem wydaje się obszar listopadowego dołka).
Getback poinformował wczoraj o kolejnym przesunięciu terminu publikacji raportu rocznego (miał opublikować wczoraj, obecnie planuje się publikację na 29 maja br.). Spółka zaktualizowała także wstępne szacunki skonsolidowanej straty netto za 2017 r. (obecnie ok. 1,2 mld zł straty, wcześniejsze szacunki wskazywały na ok. 1 mld zł straty).
W dzisiejszych godzinach porannych raport za I kw. br. przekazały m.in. bank PKO BP, Monnari i spółka Wielton. Wyniki banku na poziomie netto przebiły konsensus PAP o ponad 7%, głównie za sprawą niższego od oczekiwań salda rezerw (tendencja obserwowana także w przypadku szeregu wcześniej raportujących banków). W ujęciu rocznym wynik odsetkowy wzrósł o ok. 8% a prowizyjny o ok. 4%. Monnari zaraportowało mniejszą od konsensusu stratę netto (-0,9 mln zł vs. -2,1 mln zł w konsensusie), jednocześnie nieco większą niż przed rokiem (-0,6 mln zł). Na poziomie EBITDA wynik jest minimalnie „nad kreską”, delikatnie lepiej niż w I kw. 2017 r., pomimo istotnie słabszych przychodów ze sprzedaży w ujęciu rocznym (spadek o ponad 10% rdr, co już rynek miał okazję dyskontować przy okazji miesięcznych raportów sprzedażowych), co związane jest głównie z niską bazą w odniesieniu do marży brutto na sprzedaży, która w I kw. 2017 r. wyniosła tylko 48,0% (w I kw. 2018 r. było to 54,5%; średnia za pierwsze kwartały za okres obejmujący lata 2013 – 2017 to 51,4%). W odniesieniu do wyników Wieltonu: po udanej akwizycji spółek we Francji i Niemczech i ich pełnej konsolidacji zostały wykazane historycznie najwyższe przychody 480 mln zł oraz zysk netto w wysokości blisko 20 mln. Dynamika roczna wyniosła odpowiednio 26% oraz 38,5%, również względem konsensusu sprzedaż była wyższa o 3,8%, natomiast zysk netto wyższy o 22%. Przepływy operacyjne wyniosły 22,6 mln zł. Marża EBITDA została wykazana na nieznacznie niższym poziomie w porównaniu do I kw 2017 i wyniosła 6,9% względem 7,4% przed rokiem. Dług netto do EBITDA pozostaje na bezpiecznym poziomie 1,3x. /Paweł Szewczyk, Marcin Brendota/
| Główne indeksy światowe | |||||
| wartość | zm% 1D | ||||
| DAX | 13 077,7 | -0,3 | |||
| CAC40 | 5 637,5 | 0,4 | |||
| FTSE100 | 7 859,2 | 1,0 | |||
| BUX | 36 770,9 | -2,0 | |||
| S&P500 | 2 733,0 | 0,7 | |||
| DJIA | 25 013,3 | 1,2 | |||
| SHC* | 3 201,5 | -0,4 | |||
| NASDAQ | 7 394,0 | 0,5 | |||
| BOVESPA | 81 815,3 | -1,5 | |||
| NIKKEI* | 22 963,5 | -0,2 | |||
| HANG SENG* | 31 234,4 | 0,6 | |||
| XU100 | 102 257,6 | -0,1 | |||
| RTS | 1 191,9 | 1,6 | |||
| * – Zmiana na godzinę 7:15 | |||||
| Indeksy Polskie | |||||
| WIG | 59 335,7 | 1,0 | |||
| WIG20 | 2 268,4 | 1,7 | |||
| MWIG40 | 4 515,2 | -0,4 | |||
| SWIG80 | 13 953,0 | -0,1 | |||
| NCINDEX | 248,4 | -1,0 | |||
| Waluty | |||||
| USD/PLN | 3,64 | 0,1 | |||
| EUR/PLN | 4,29 | 0,0 | |||
| EUR/USD | 1,18 | -0,1 | |||
| Obligacje | |||||
| yield % | zm p.b. 1D | ||||
| Polska 10YT | 3,34 | 0 | |||
| USA 10YT | 3,05 | -1 | |||
| Surowce | |||||
| Ropa WTI (USD/bbl) | 72,5 | 0,4 | |||
| Złoto (USD/oz) | 1 289,6 | -0,2 | |||
| Miedź (USD/t) | 6 844,3 | 0,3 | |||
WIG: Największe wzrosty i spadki (%)
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
| NWZA | GETBACK, GPW |
| ZWZA | BIK, LABOPRINT, SIMPLE, SUNEX |
Wybrane komunikaty ze spółek
| ASMGROUP | ASM Group zawarła z Funduszem Ekspansji Zagranicznej FIZAN zarządzanym przez PFR TFI umowę inwestycyjną, na mocy której mają wspólnie przejąć dużą grupę kapitałową z rynku DACH (Austrii, Niemiec, Szwajcarii) – poinformowała ASM Group. |
| ASSECO | Asseco podpisało umowę z Kasą Rolniczego Ubezpieczenia Społecznego na utrzymanie i rozwój systemu Workflow, który stanowi centralną część Zintegrowanego Systemu Informatycznego – podała spółka w komunikacie. Wartość kontraktu, który będzie realizowany przez cztery lata, wynosi ponad 42 mln zł brutto. |
| COMARCH | Rada nadzorcza Comarchu pozytywnie zaopiniowała wniosek zarządu spółki, który zakłada wypłatę dywidendy na poziomie 1,50 zł na akcję – poinformowała spółka. Łącznie na ten cel miałoby trafić 12,2 mln zł. |
| ECHO | Echo Investment i R4R zawarły umowę, na podstawie której utworzona zostanie spółka joint venture do budowy nieruchomości mieszkaniowych pod wynajem w Polsce – podało Echo w komunikacie. Działalność joint venture ma objąć budowę mieszkań w czterech lokalizacjach w Warszawie, Łodzi i Wrocławiu. |
| ENERGA | Energa-Obrót ma ugodę z jedną z 22 pozwanych przez nią farm wiatrowych, w sprawie sporu dotyczącego nieważności umowy sprzedaży praw majątkowych, wynikających ze świadectw pochodzenia. Ugoda nie wpłynie niekorzystnie na wynik finansowy spółki – podała Energa w komunikacie. |
| GETBACK | GetBack zmienił termin przekazania raportu rocznego i skonsolidowanego raportu rocznego za 2017 rok na 29 maja 2018 roku – podała spółka w komunikacie. Grupa podała też, że wstępna szacunkowa skonsolidowana strata netto za rok 2017 wyniesie ok. 1,2 mld zł. |
| GRUPA KETY | Metlife Otwarty Fundusz Emerytalny zwiększył zaangażowanie w akcje Grupy Kęty i ma obecnie papiery dające 5,15% głosów na walnym zgromadzeniu spółki – podały Kęty. |
| GTC | 1) Globe Trade Centre prowadzi rozmowy w sprawie refinansowania zadłużenia łącznie na ok. 100 mln euro – poinformował PAP Biznes dyrektor finansowy Erez Boniel. Zakończenie negocjacji ws. refinansowania planowane jest w ciągu 3-6 miesięcy. Grupa liczy na otrzymanie pozwoleń na budowę budynku The Twist w Budapeszcie oraz II etapu ABC w Sofii w czerwcu lub lipcu. 2) Grupa Globe Trade Centre odnotowała w pierwszym kwartale 2018 roku 24,1 mln euro zysku netto przypadającego jednostce dominującej, wobec 32,2 mln euro rok wcześniej – podała spółka w raporcie. Wynik spółki był wyższy od konsensusu PAP Biznes, który zakładał wypracowanie 16,4 mln euro netto. |
| IFIRMA | Ifirma wypłaci akcjonariuszom zaliczkę na poczet dywidendy w wysokości 0,02 zł na akcję, czyli łącznie 128 tys. zł – podała spółka. |
| INSTALKRK | Walne Zgromadzenie Instal Kraków zdecydowało o przeznaczeniu na dywidendę 2,19 mln zł, co daje 0,3 zł na akcję – poinformowała spółka. |
| K2INTERNET | K2 Internet otrzymał od inwestora branżowego propozycję nabycia aktywów segmentu agencyjnego i mediowego oraz zawarł z nim porozumienie o prowadzeniu dalszych rozmów na zasadach wyłączności przez okres 90 dni – podała spółka. |
| MFO | Akcjonariusze MFO zdecydowali, że z zysku osiągniętego w 2017 roku na dywidendę trafi 4,16 mln zł, co daje 0,63 zł na akcję – poinformowała spółka. |
| MURAPOL | Grupa Murapol sfinalizowała zakup za ponad 9 mln zł netto prawa użytkowania wieczystego nieruchomości o powierzchni ponad 0,83 ha w Krakowie. Ma też przedwstępną umowę kupna sąsiadujących gruntów o powierzchni blisko 1,3 ha za ok. 19,9 mln zł netto – podała spółka w komunikacie. Grupa zrealizuje na zakupionych i zakontraktowanych działkach projekt na blisko 470 lokali. |
| PKOBP | 1) Zysk netto grupy PKO BP w pierwszym kwartale 2018 roku wzrósł do 757 mln zł z 525 mln zł rok wcześniej – poinformował bank. Zysk banku okazał się 7% powyżej oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 704,8 mln zł. 2) Wynik odsetkowy banku w pierwszym kwartale wyniósł 2.218 mln zł i okazał się zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy liczyli, że wyniesie 2 224,5 mln zł. Wynik z prowizji w I kwartale 2018 roku wyniósł 737 mln zł i był zbliżony do szacunków rynku, który spodziewał się 742,6 mln zł. 3) Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w pierwszym kwartale 2018 roku 336 mln zł, podczas gdy analitycy spodziewali się odpisów o 6% wyższych na poziomie 357,5 mln zł. 4) PKO BP po wynikach I kwartału 2018 roku ocenia, że jest na ścieżce realizacji celów finansowych określonych w strategii na lata 2016-2020 – poinformował bank w prezentacji. |
| PKPCARGO | PKP Cargo podpisało ze spółką Pojazdy Szynowe Pesa Bydgoszcz list intencyjny w zakresie budowy lokomotywy dwunapędowej spalinowo – elektrycznej – podało PKP Cargo. |
| TRANSPOL | Zarząd Trans Polonii zamierza rekomendować walnemu zgromadzeniu wypłatę dywidendy na poziomie 0,21 zł na akcję – poinformowała spółka w komunikacie. Łącznie na ten cel miałoby trafić 4,8 mln zł. |
| WIELTON | Przychody spółki w I kw. wzrosły o 26,3% r/r do 480 mln zł (konsensus 462,6 mln zł), EBIT zwiększył się o 17,7% r/r do 25,6 mln zł (konsensus 22,7 mln zł), a zysk netto zwiększył się o 38,5% r/r do 19,8 mln zł (konsensus 16,2 mln zł). |
| WIRTUALNA | Przychody spółki w I kw. wzrosły o 13,8% r/r do 117,8 mln zł, zgodnie z konsensusem 462,6 mln zł. EBIT zwiększył się o 112% r/r do 18,5 mln zł (konsensus 17,4 mln zł), a zysk netto zwiększył się o 361% r/r do 7,1 mln zł (konsensus 8,8 mln zł). |
| WORKWERV | Work Service podpisał porozumienie ze spółką SPV, określające ramowe warunki transakcji wykupu menedżerskiego akcji Exact Systems posiadanych przez Work Service – poinformowała spółka w komunikacie. Wstępna cena nabycia akcji Exact Systems wyniesie 162,64 mln zł. |
Przegląd prasy
| EKO EXPORT | Jeden kontrakt i inwestorzy znowu uwierzyli w Eko Export. Podpisanie umowy na dostawy mikrosfery do największej firmy świadczącej usługi związane z eksploatacją pól naftowych podbiło notowania polskiej spółki. /Parkiet/ |
| ENERGA | Zapadły pierwsze rozstrzygnięcia w sprawie umów na zakup zielonych certyfikatów, które Energa Obrót przestała wykonywać. W jednym przypadku sąd stanął po stronie farmy, w innym doszło do ugody. /GW/ |
| LOKUM | Lokum Deweloper nie składa broni. Mimo sporej straty zanotowanej w pierwszym kwartale spółka nie daje za wygraną i snuje poważne plany. /PB/ |
| SYGNITY | Sygnity może się niebawem istotnie odchudzić. Trwają przygotowania do sprzedaży Geomaru i Sygnity Business Solutions. /PB/ |
Sygnały analizy technicznej
| GETIN | Kurs akcji od 3 sesji testuje średnio-długoterminowy dołek na 0,79 zł. |
| GETIN NOBLE | Notowania akcji spadły do ważnego średnio-długoterminowego wsparcia na 1,12 zł. |
| TORPOL | Świeca przypominająca wymową formację objęcia hossy na dołkach spadków. Mankamentem jest jednak relatywnie niski wolumen. |
Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
Wskaźniki rynkowe wybranych spółek
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
