Najczęstszy błąd przy budowie portfela polega na zaczynaniu od instrumentów zamiast od celu. Inwestor kupuje to, o czym właśnie czyta, co wzrosło w ostatnich miesiącach albo co polecił ktoś znajomy. Po czasie ma wiele pozycji, ale nie ma odpowiedzi na podstawowe pytanie: jaką funkcję ma pełnić cały portfel?

Obsunięcie kapitału, czyli po angielsku drawdown, pokazuje spadek wartości portfela od wcześniejszego szczytu do późniejszego dołka. To bardzo praktyczna miara ryzyka, ponieważ odpowiada na pytanie, które inwestor naprawdę czuje na własnym rachunku: ile portfel stracił względem najwyższej wcześniejszej wartości?