Gotówka w portfelu pełni inną funkcję niż akcje, obligacje czy nieruchomości. Nie służy przede wszystkim do maksymalizacji stopy zwrotu. Jej zadaniem jest zapewnienie płynności, bezpieczeństwa i elastyczności. Dzięki niej inwestor może pokryć nagły wydatek, uniknąć sprzedaży aktywów w złym momencie albo wykorzystać okazję, gdy rynek mocno spada.