Strategia momentum opiera się na założeniu, że aktywa, które zachowywały się lepiej od rynku w ostatnim czasie, mogą przez pewien okres nadal wykazywać relatywną siłę. Inwestor nie szuka więc najtańszych spółek ani aktywów najbardziej przecenionych - interesuje go natomiast to, gdzie już pojawił się kapitał, gdzie poprawiają się nastroje i gdzie trend ma szansę być kontynuowany.