Portal Skarbiec.Biz | Fundusze inwestycyjne Jyske Invest

J.I. British Equity Fund

W 2005 r. subfundusz uzyskał dochód 20,31%, co nie jest zadowalające w porównaniu z dochodem stopy odniesienia wynoszącym 20,59%. Bardzo pozytywny był duży wzrost kursów akcji surowców. Na pierwszym miejscu uplasowały się akcje Rio Tinto (+73%) i Antofagasta (+70%), dla których dobrym zjawiskiem był wzrost światowego popytu na m.in. aluminium i miedź. Akcje Vodafone spadły natomiast o 11% w wyniku niezadowalających perspektyw przyszłych dochodów.

1 lipca 2005 r. strategia inwestycyjna subfunduszu została zmieniona z indeksowanej na aktywnie sterowaną. Zmienił się zatem pierwotny cel inwestycyjny przewidujący rozwój na poziomie wskaźnika FTSE 100 (łącznie z dywidendą) na taki, który przewiduje w dłuższej perspektywie dochód wyższy od FTSE 100 (łącznie z dywidendą).

Struktura sektorowa jest najważniejszą przyczyną tego, że rynek brytyjski uważany jest za bardziej defensywny od innych. Udział w nim akcji sektora opieki zdrowotnej, wyrobów konsumpcyjnych, energetyki, finansów i telekomunikacji jest większy niż, przykładowo, w reszcie Europy. Niższy natomiast jest udział akcji z branży przemysłu i informatyki. Brytyjski rynek akcji jest zatem ogólnie rzecz biorąc mniej uzależniony od rozwoju gospodarczego niż reszta Europy. Oznacza to zarazem, że w sytuacji pozytywnych tendencji rynek brytyjski pozostaje nieco w tyle. Ewentualna niepewność co do sytuacji gospodarczej jest natomiast korzystniejsza dla defensywnego rynku brytyjskiego niż dla innych rynków.

W roku 2006 przewiduje się lekkie tendencje zwyżkowe na brytyjskim rynku akcji.

[Informacje za sprawozdaniem finansowym za 2005 r.]

>>> POWRÓT
do zestawienia funduszy Jyske Invest

Nota prawna: Przed użyciem strony "J.I. British Equity Fund" proszę nie zapomnieć o zapoznaniu się z "Warunkami korzystania z portalu".