mobile-logo
Giełda

Raport Rynek Akcji: 5 października 2018

0 komentarzy
Rynek akcji

Sytuacja rynkowa

Czwartek przyniósł dość pokaźne spadki na globalnych rynkach akcji, a geograficzny ich zakres był szeroki (Europa, Stany Zjednoczone, EM). Krajowy rynek nie ustrzegł się zniżki, która dotknęła tym razem w głównej mierze WIG20 (-1.0%), który porusza się od dłuższego czasu de facto w trendzie bocznym. Na wykresie indeksu kształtować się może prawie ramię formacji głowy z ramionami, aczkolwiek zakres ew. ruchu wynikającego z formacji bądź w ogóle prawdopodobieństwo, że to właśnie ta formacja, może być obniżane przez fakt braku silnego i długotrwałego trendu wzrostowego, który by ją poprzedzał. Korektę ostatnich wzrostów zanotowała energetyka (WIG-Energia: -1,7%), a udaną sesję zanotowały spółki paliwowe (Lotos, PKN Orlen, PGNiG). Krajowym rafineriom sprzyjać mogły wczorajsze silne spadki cen ropy naftowej (korekta w trendzie wzrostowym), prawdopodobnie jako reakcja na mocny (znacznie powyżej konsensusu) wzrost zapasów ropy naftowej w Stanach Zjednoczonych. Istotną informacją dla krajowego rynku kapitałowego w długim okresie jest przyjęcie w dniu wczorajszym przez Sejm ustawy o PPK (Pracowniczych Planach Kapitałowych), która teraz trafi do Senatu. Miałaby ona wejść w życie od lipca przyszłego roku i powinna stanowić wsparcie w postaci dostarczenia płynności na rynek.

W kalendarium na dziś punktem dnia są oficjalne dane z amerykańskiego rynku pracy. Środowy odczyt w raporcie ADP wyraźnie przebił konsensus, ale nierzadko zdarzało się, że dane ADP i rządowe „rozjeżdżały się”. /Paweł Szewczyk/

Główne indeksy światowe
wartośćzm% 1D
DAX 12 244,1-0,4
CAC40 5 410,9-1,5
FTSE100 7 418,3-1,2
BUX 37 146,7-0,2
S&P500 2 901,6-0,8
DJIA 26 627,5-0,7
SHC* 2 821,41,1
NASDAQ 7 879,5-1,8
BOVESPA 82 952,8-0,4
NIKKEI* 23 851,2-0,5
HANG SENG* 26 485,7-0,5
XU100 94 496,8-2,8
RTS 1 160,8-2,9
* – Zmiana na godzinę 7:10
Indeksy Polskie
WIG 58 736,1-0,8
WIG20 2 275,7-1,0
MWIG40 4 149,0-0,3
SWIG80 11 453,2-0,3
NCINDEX 222,2-1,1
Waluty
USD/PLN 3,740,0
EUR/PLN 4,31-0,1
EUR/USD 1,15-0,1
 
Obligacje
yield %zm p.b. 1D
Polska 10YT3,325
USA 10YT3,201
 
Surowce
Ropa WTI (USD/bbl) 74,80,7
Złoto (USD/oz) 1 198,1-0,2
Miedź (USD/t) 6 288,30,4
WIG: Największe wzrosty i spadki (%)

WIG w układzie dziennym

Wybrane wydarzenia w spółkach

NWZTIM

Wybrane komunikaty ze spółek

ALTUSWartość aktywów netto otwartych funduszy inwestycyjnych Altus TFI na koniec września 2018 r wynosiła 345,8 mln zł, podczas gdy 17 września była na poziomie 451,3 mln zł – poinformował Altus TFI.
ARCHICOMGrupa Archicom sprzedała w trzecim kwartale 2018 r. 363 mieszkania, czyli o 7,2 proc. mniej niż przed rokiem – podał deweloper w komunikacie.
BENEFITBenefit Systems rozpoczął reorganizację struktury grupy i proces ten chce zakończyć do końca września 2019 r. Planuje przejmować spółki wchodzące w skład grupy, które prowadzą działalność w segmencie świadczenia usług fitness na rynku polskim, co ma uprościć strukturę oraz poprawić efektywność – poinformowała spółka w komunikacie.
BOGDANKAW ciągu dwóch lat Bogdanka może zwiększyć wydobycie węgla o 1-2 mln ton rocznie – poinformował w czwartek wiceminister energii Grzegorz Tobiszowski.
GETBACKGetBack do dnia 4 października 2018 r. otrzymał trzy oferty nabycia wybranych aktywów spółki – podał GetBack w komunikacie. Zdaniem zarządu, oferty te wpisują się w potrzebę uzdrowienia sytuacji spółki.
GETIN NOBLENarodowy Bank Polski zwolnił Getin Noble Bank z obowiązku utrzymywania 55 proc. wymaganej rezerwy obowiązkowej – poinformował bank w czwartkowym komunikacie.
INPROGrupa Inpro sprzedała w trzecim kwartale 2018 roku 193 lokale, co oznacza spadek rdr o 13 proc. – podał deweloper w komunikacie.
JW. CONSTRLiczba zawartych przez grupę J.W. Construction w trzecim kwartale 2018 roku umów deweloperskich, przedwstępnych umów sprzedaży lokali oraz płatnych rezerwacji wyniosła 210 – podała spółka w komunikacie. Szacowana liczba lokali, które zostaną rozpoznane w przychodach za trzeci kwartał wynosi ok. 740 sztuk.
JSWZarząd Jastrzębskiej Spółki Węglowej podjął decyzję o skróceniu terminów płatności stosowanych w postępowaniach zakupowych do 90 dni – poinformowała JSW w komunikacie prasowym. Grupa liczy m. in. na korzystniejsze ceny w przetargach.
KRUKKruk podpisał umowę zakupu portfela wierzytelności konsumenckich od Patria Bank w Rumunii. Wartość nominalna portfela składającego się z blisko 10 tys. spraw wynosi 230 mln zł – poinformowała spółka w komunikacie prasowym.
MBANKmBank wycenił 10- i 12-letnie obligacje podporządkowane z marżą odpowiednio 180 i 195 pkt. bazowych powyżej WIBOR – poinformowały PAP Biznes źródła rynkowe. Łączna wartość sprzedawanych obligacji wyniesie 750 mln zł.
MERCATORMercator Medical ocenia, że zakładane w programie motywacyjnym wyniki są realne do osiągnięcia. Spółka liczy na spadek od czwartego kwartału wskaźnika długu netto do EBITDA. Strategia grupy, nad którą pracuje zarząd, ma być nastawiona na wzrost wolumenów sprzedaży i udziałów rynkowych.
MONNARIMonnari Trade złożyło wiążącą ofertę zakupu 100 proc. akcji spółki Simple Creative Products od Gino Rossi za 12 mln zł – poinformowało Monnari Trade.
NEUCAGrupa Neuca uruchomiła nowy magazyn w Toruniu. Inwestycja, realizowana od 2016 roku, kosztowała około 80 mln zł – poinformowała spółka.
PEKAOBank Pekao SA po zakończeniu procesu budowania księgi popytu zdecydował o emisji obligacji podporządkowanych Banku serii B i C o łącznej wartości nominalnej 750 mln zł – poinformował bank.
PKNORLENPKN Orlen szacuje, że w ciągu ostatnich dwóch lat legalny rynek oleju napędowego w Polsce powiększył się o ok. 30 proc., dzięki ograniczeniu tzw. szarej strefy – podał koncern w komunikacie prasowym.
PKOBPPKO BP podpisał list intencyjny z JP Morgan dotyczący przystąpienia do opartej na technologii blockchain sieci wymiany informacji, której zadaniem jest przyspieszenie i dodatkowe zabezpieczenie płatności oraz przelewów transgranicznych – poinformował bank w czwartkowym komunikacie prasowym.
TAURONBudowa nowego bloku energetycznego o mocy 910 megawatów w Elektrowni Jaworzno jest zaawansowana w 80 procentach; pozwoliło to na rozpoczęcie prac rozruchowych – poinformowała grupa Tauron.
WORKSERVWork Service podpisał przedwstępną warunkową umowę sprzedaży akcji Exact Systems za 139,76 mln zł, a po zamknięciu całej transakcji wynagrodzenie Work Service wynieść ma łącznie 155,26 mln zł. Zamknięcie transakcji planowane jest do końca października 2018 roku – poinformował Work Service w komunikacie.

Przegląd prasy

BANKITrzy banki zadeklarowały ustępstwa wobec windykatora. Czwarty się waha. Żadnego porozumienia nie będzie jednak przed zgromadzeniem wierzycieli. Najbardziej zaawansowane są negocjacje GetBacku z Alior Bankiem. Na kompromis gotowe są też Getin Noble Bank i Idea Bank. /PB/
ECHOW przyszłym roku celujemy w sprzedaż rzędu 1,5 tys. i 2 tys. w kolejnym. Wyjdziemy z ofertą obligacji dla inwestorów indywidulanych pewnie w IV kwartale i na początku przyszłego roku. Zgodnie z programem możemy wypuścić papiery za jeszcze 350 mln zł- powiedział Maciej Drozd, wiceprezes Echo Investment. /Parkiet/
MARVIPOLCelem Marvipolu jest dwucyfrowy wzrost sprzedaży. Uważam, że uzyskana po I półroczu marża brutto ze sprzedaży rzędu 25 proc. jest do utrzymania. Odczuwamy co prawda wzrost kosztów wykonawstwa, jest on jednak kompensowany wzrostem cen mieszkań – mówi Mariusz Poławski, wiceprezes Marvipolu. /Parkiet/
PGNIGWysoka cena gazu wspiera kurs PGNiG. Surowce Inwestorzy handlują dziś akcjami spółki po cenach najwyższych od początku roku. To przede wszystkim zasługa rosnącego kursu ropy i gazu. /Parkiet/

Sygnały analizy technicznej

BIOMEDLUBKurs akcji w ostatnich trzech sesja rośnie na coraz wyższym wolumenie. Popyt zbiera siły do rozkręcenia kolejnej fali?
ENEAKurs akcji przetestował średnioterminową linię trendu spadkowego oraz powrócił do wsparcia na 8,35 zł. AT wygląda ciekawie.
LIVECHATKurs wykonał ruch powrotny do przełamanego długoterminowego wsparcia na 26,10 zł.
HANDLOWYPopyt nie zdołał utrzymać przewagi po przełamaniu oporu na 77 zł. Kurs cofa się na niskim wolumenie, co jest oznaką korekty.
PGEKurs cofnął się poniżej przełamanego lokalnego oporu na 10,18 zł.
QUMAKNotowania akcji wybijają się dołem poniżej ważnego długoterminowego wsparcia na 1,02 zł.

Sygnały analizy technicznej – wykresy wybranych spółek

MEDICALGNotowania akcji w trakcie wczorajszej sesji wyraźnie wzrosły (14,6%) na przeciętnym wolumenie, przy czym przed kilkoma sesjami popyt wyraźnie zaakcentował swoją obecność bardzo wysokim wolumenem. Na wykresie tworzy się dywergencja pozytywna kursu względem RSI, ADX spada informując o osłabianiu się fali spadkowej, a MACD sprzyja wyprowadzeniu odbicia.PGNIGKurs akcji wykonał ruch powrotny do przełamanego oporu na 6,49 zł, po czym na wykresie pojawiła się wysoka biała świeca. Najbliższy opór to 6,85 zł.

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Statystyki rynkowe

Indekspktzm% 1Dzm% WTDzm% 1Mzm% 3Mzm% YTDzm% 1Y
WIG                 58 736,1-0,8-0,40,03,6-7,9-8,5
WIG20                   2 275,7-1,0-0,4-0,95,5-7,5-7,6
MWIG40                   4 149,0-0,3-0,52,0-2,5-14,4-15,8
SWIG80                 11 453,2-0,3-0,3-4,5-10,2-21,5-23,2
WIG Banki                   7 764,5-0,8-1,4-0,35,5-8,54,9
WIG Budownictwo                   1 925,3-0,41,6-2,8-12,3-31,7-35,6
WIG Chemia                   9 415,1-0,6-4,2-13,9-21,9-38,5-42,8
WIG Deweloperzy                   2 051,90,50,92,0-3,3-6,6-4,2
WIG Energetyka                   2 314,6-1,74,810,4-2,9-22,6-27,1
WIG Informatyka                   2 068,1-0,11,73,06,21,30,1
WIG Media                   4 623,21,12,20,6-2,7-3,5-2,4
WIG Paliwa                   7 347,40,8-0,22,521,42,9-11,2
WIG Spożywczy                   3 494,2-0,61,53,50,6-3,7-7,6
WIG Surowce                   3 433,4-2,4-0,2-1,0-4,6-21,9-26,3
WIG Telekomunikacja                      594,2-0,4-0,5-2,7-7,7-20,3-19,1
WIG Ukraina                      442,5-0,31,43,82,1-10,3-14,5

Źródło: Bloomberg

Indekspktzm% 1Dzm% WTDzm% 1Mzm% 3Mzm% YTDzm% 1Y
PX                   1 110,50,30,84,33,13,05,0
BUX                 37 146,7-0,2-0,10,02,2-5,7-1,9
XU100                 94 496,8-2,8-5,51,8-4,6-18,1-9,4
FTSE100                   7 418,3-1,2-1,20,5-2,4-3,5-1,2
DAX                 12 244,1-0,40,01,7-1,8-5,2-5,6
CAC40                   5 410,9-1,5-1,52,90,81,90,6
SMI                   9 097,5-0,80,12,64,9-3,0-1,8
EuroStoxx50                   3 375,1-0,9-0,71,8-1,9-3,7-6,6
S&P 500                   2 901,6-0,8-0,40,56,08,513,7
DJIA                 26 627,5-0,70,62,59,37,716,9
BOVESPA                 82 952,8-0,44,610,511,38,68,3
Shanghai Composite                   2 821,41,10,03,5-0,9-14,7-15,8
Nikkei225                 23 851,2-0,5-1,15,610,74,815,6

Źródło: Bloomberg

Rynek FXodniesieniezm% 1Dzm% WTDzm% 1Mzm% 3Mzm% YTDzm% 1Y
EUR-USD                        1,15-0,1-0,9-1,1-1,6-4,2-1,8
EUR-PLN                        4,31-0,10,6-0,5-1,13,10,0
USD-PLN                        3,740,01,40,60,57,41,8
CHF-PLN                        3,77-0,30,3-1,60,55,50,3

Źródło: Bloomberg

 

Rynek surowcowyodniesieniezm% 1Dzm% WTDzm% 1Mzm% 3Mzm% YTDzm% 1Y
Thomson Reuters/Jefferies CRB Index                      198,8-1,21,94,11,32,58,7
Ropa WTI NYMEX futures (USD/b)                        74,80,72,19,410,128,245,4
Złoto (USD/oz)                   1 198,1-0,20,60,1-4,8-8,0-5,5
Srebro (USD/oz)                        14,6-0,1-0,52,7-9,2-13,9-12,2
Miedź LME (USD/t)                   6 288,30,40,48,5-1,6-12,7-2,8

Źródło: Bloomberg

Rynek stóp procentowychodniesieniezm p.b. 1Dzm p.b. WTDzm p.b. 1Mzm p.b. 3Mzm p.b. YTDzm p.b. 1Y
WIBOR 3M (%)1,7200120-1
WIBOR 6M (%)1,790001-2-2
EURIBOR 3M (%)-0,32000011
EURIBOR 3M (%)-0,27000001
USD LIBOR 3M (%)2,41019771107
USD LIBOR 6M (%)2,610171077109
Polska 10YT (%)3,32571081-7
Niemcy 10YT (%)0,53661723108
USA 10YT (%)3,2011429377985

Indeksy sektorowe

Wskaźniki rynkowe wybranych spółek

EV/S (P/BV*)EV/EBITDA (DY*)P/E
Banki Cena (zł) MC (mln zł)201720182019201720182019201720182019
 SANTANDER BANK361,80   35 9391,61,51,4       0,0       0,0       0,014,315,012,7
 GETIN NOBLE BANK0,53        5340,10,10,1 – – ––39,52,9
 HANDLOWY74,60     9 7471,41,41,4       0,1       0,1       0,118,215,014,2
 INGBSK180,40   23 4702,01,81,7 –       0,0       0,016,714,812,9
 MBANK SA435,60   18 4401,31,21,1 –       0,0       0,016,814,412,8
 MILLENNIUM9,25   11 2211,41,41,2 – –       0,016,514,912,9
 PEKAO106,00   27 8221,21,21,2       0,1       0,1       0,111,212,510,9
 PKOBP42,40   53 0001,51,41,3       0,0       0,0       0,017,014,813,4
Ubezpieczyciele
 PZU39,65   34 2392,32,22,1       0,1       0,1       0,18,111,110,4
Paliwa
 LOTOS75,20   13 9020,60,50,5       4,3       4,6       4,58,310,510,1
 PKN ORLEN99,28   42 4630,40,40,4       3,8       4,7       4,75,99,08,9
 PGNIG6,67   38 5410,90,80,7       4,6       3,9       3,813,210,210,0
Górnictwo i metale
 BOGDANKA60,30     2 0511,01,00,8       1,4       3,1       2,43,116,57,9
 JSW66,88     7 8520,90,80,9       2,0       2,5       3,23,14,26,2
 KGHM88,60   17 7201,21,21,2       5,6       4,7       4,411,67,96,8
Energetyka
 ENEA8,40     3 7080,90,80,8       3,7       3,5       3,13,24,13,3
 ENERGA SA8,12     3 362––– – – ––––
 PGE SA10,11   18 9031,21,01,0       4,1       3,8       3,67,17,16,5
 TAURONPE1,82     3 1900,80,80,7       3,9       3,7       3,82,32,62,8
Chemia
 GRUPA AZOTY SA28,74     2 8510,60,60,5       4,7       5,3       4,85,89,67,8
 CIECH47,34     2 4951,01,01,0       4,4       5,2       5,16,37,88,4
 POLICE16,50     1 2380,60,80,7       7,3       9,4       7,014,025,213,4
 PULAWY89,00     1 7010,50,50,5       3,2       4,4       3,46,610,67,1
 PCC ROKITA SA86,00     1 7072,02,11,9       9,7       9,6       9,29,410,410,0
Telekomunikacja
 NETIA4,64     1 5571,31,41,4       5,0       5,3       5,343,934,436,1
 ORANGE POLSKA SA4,47     5 8661,11,21,2       4,6       4,6       4,4––54,8
Budownictwo
 BUDIMEX104,60     2 6700,40,30,3       3,8       6,2       7,15,710,612,3
 ELBUDOWA37,80        1790,20,20,2       2,5       3,7       4,43,14,76,3
 ERBUD11,00        1410,20,10,1       5,8       5,2       6,35,96,17,7
 TRAKCJA SA3,14        1610,30,20,2       5,3       8,4       7,15,077,221,2
 ULMA69,50        3651,71,61,5       4,6       3,9       3,615,18,68,3
 UNIBEP5,06        1770,10,10,1       6,6       4,4       3,96,75,66,5
Deweloperzy
 DOMDEV69,60     1 7381,21,01,0       6,9       5,7       5,79,17,58,0
 GTC8,42     4 07115,212,711,0       8,9     12,9     12,726,039,441,3
 POLNORD9,04        2961,71,81,5     21,6     39,6     19,689,250,619,6
Media
 AGORA9,44        4400,50,50,5     18,8       6,9       5,6––45,9
 CYFRPLSAT22,34   14 2872,62,52,3       6,7       6,9       6,515,112,110,8
EV/S (P/BV*)EV/EBITDA (DY*)P/E
  Cena (zł) MC (mln zł)201720182019201720182019201720182019
IT
 ASSECOPOL48,06     3 9890,70,60,6       6,0       5,9       5,86,513,914,6
 COMARCH169,50     1 3791,21,11,0     13,4       8,5       7,731,724,118,6
 SYGNITY3,00          360,3–– – – ––––
Dystrybutorzy IT
 ABPL19,80        3210,10,10,1       5,4       5,0       5,35,34,74,9
 ABCDATA1,03        1290,1––       5,2 – –5,1––
 ACTION3,60          610,1–– – – ––––
Przemysł
 APATOR24,70        8180,91,01,0       8,0       6,5       6,619,212,813,4
 BORYSZEW5,09     1 2220,50,50,5       6,8       7,3       6,96,19,05,7
 FAMUR5,54     3 1842,42,93,3     11,4       8,1       7,256,318,213,6
 FORTE42,50     1 0171,61,51,4     14,1     11,3       8,613,212,08,3
 PFLEIDERER GROUP34,90     2 258––– – – ––––
 IMPEXMET3,12        5930,40,4–       6,8       5,8 –9,74,9–
 KOPEX1,42          220,7––       3,0 – –0,3––
 KETY385,00     3 6751,41,21,1       8,7       7,6       7,215,514,213,6
 ALUMETAL SA43,75        6770,70,60,5     10,0       7,8       7,99,67,68,1
Handel
 AMREST HOLDINGS47,50   10 0772,11,71,4     18,3     14,1     11,355,648,035,8
 CCC SA224,00     9 2222,82,21,8     62,6     53,3     38,230,528,720,2
 DINO POLSKA SA95,60     9 3734,24,13,7     21,1     15,3     11,943,930,923,3
 EUROCASH19,51     2 7150,20,20,1     15,3       9,4       8,0–24,016,9
 LPP8625,00   15 9772,11,81,6     17,2     13,7     12,136,226,723,4
Leki i dystryb. farm.
 MABION111,80     1 534–92,98,7 – –     14,8––22,6
 NEUCA255,00     1 1800,20,20,2     10,3       9,7       9,012,511,310,5
 SELVITA SA56,10        896––– – – ––––

Źródło: Biuro Maklerskie Alior Banku

Słowa kluczowe
Oceń ten artykuł:
Przeczytaj również
Polska i świat

Gospodarka