Sytuacja rynkowa
Wczorajsza sesja przyniosła odbicie większości indeksów europejskich i na Wall Street, choć ostatnie godziny handlu za oceanem zmniejszyły nieco skalę wzrostów i finalnie indeks S&P 500 zakończył dzień na 1,3%-owym plusie, a Nasdaq zyskał 1,9%. Podobnie było w Europie, niemiecki DAX na początku dnia przekroczył poziom 15 400 pkt., a zakończył dzień na poziomie 15 280 pkt. Dziś rano kontrakty wskazują na pogorszenie nastrojów, kluczowe indeksy w Europie tracą ok. 1,5%, DAX przejściowo znalazł się poniżej okrągłej wartości 15 tys. pkt., nieco mniej tracą indeksy w USA. Prezydent Joe Biden ogłosił wczoraj, że amerykańska administracja nie planuje obecnie wprowadzania nowych restrykcji w związku z nowym wariantem koronawirusa, poza ograniczeniem lotów do kilku państw z Afryki, a jego pojawienie się na terytorium USA i tak jest nieuniknione. Na ten moment nie wiadomo jak dużym zagrożeniem jest Omikron, w przeciągu 2 tygodni jednak powinniśmy wiedzieć więcej, m.in. to czy obecnie stosowane szczepionki chronią również przez nowo poznanym wariantem. Plusem w obecnej sytuacji jest to, że producenci szczepionek deklarują w razie konieczności stworzenie nowej szczepionki w przeciągu kilku miesięcy. Moderna, której akcje skokowo wzrosły w piątek i w poniedziałek kontynuowały wzrost, ma być gotowa na początku 2022 roku, a jej prezes przypuszcza, że obecnie stosowane szczepionki mogą być jednak o wiele mniej skuteczne przeciw Omikronowi.
Krajowe indeksy odnotowały wczoraj jedynie symboliczne odbicie, za wyjątkiem indeksu sWIG80, który zakończył dzień bez zmian. Dziś rano rynek może otworzyć się na minusie, biorąc pod uwagę, to że kontrakty na zachodnie indeksy znajdują się niżej niż wczoraj w godzinach zamknięcia krajowej sesji. Wśród blue chipów nie było bardzo dużych zmian, za wyjątkiem Mercatora (+20,8%), który zakończył sesję powyżej 150 zł. W indeksie mWIG40 również wyróżniała się jedynie jedna spółka, był nią Biomed-Lublin (-26,2%), który opublikował informacje o fiasku badań nad lekiem na Covid-19.
Spółki PGNiG Energa i Orlen podpisały aneks do umowy inwestycyjnej dotyczącej współpracy przy budowie elektrowni Ostrołęka C – zaangażowanie spółki PGNiG ma przyjąć formę udziału finansowego. W kraju ogłoszono pewne niewielkie ograniczenia. Wczoraj na rynek trafiło sporo raportów kwartalnych, opublikowały je m.in. poniższe spółki: 1. CD Projekt zarobił 16,3 mln zł netto, o 54% mniej niż spodziewali się analitycy, w ujęciu r/r zysk spadł o 30%. Z pozytywnych informacji spółka dostrzega wzrost zainteresowania „Cyberpunkiem”. 2. Zysk netto PlayWay w III kw. wyniósł 43 mln zł netto, o 7% powyżej konsensusu i o 89% wyżej niż wyniki z analogicznego okresu poprzedniego roku. 3. Pozytywnie zaskoczył również PCF Group z wynikiem netto na poziomie 25 mln zł, konsensus spodziewał się 11 mln zł zysku netto, a wynik w ujęciu r/r jest wyższy niemal 4,5-krotnie. 4. Enter Air miał w III kw. 76 mln zł zysku netto (+120% r/r), wobec szacunków analityków na poziomie 40 mln zł. /Adam Dudoń/
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
Przegląd prasy
Wybrane sygnały analizy technicznej
Sygnały analizy technicznej – wykresy
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E – (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV – (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA – Enterprise Value/EBITDA
EV/S – Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE – (Zwrot na kapitale własnym) – Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA – (Zwrot na aktywach) – Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT – zysk na działalności operacyjnej
EBITDA – (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ – NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
