Sytuacja rynkowa
Wczoraj najważniejsze indeksy rynków rozwiniętych kontynuowały spadki. Na Wall Street tym razem spółki technologiczne wyrażone indeksem Nasdaq (-0,4%) straciły nieco mniej w porównaniu do indeksu S&P 500 (-1,2%). Przecenił się również europejski DAX (-0,7%) i CAC40 (-0,6%). Dziś dość mocne spadki odnotowują indeksy azjatyckie, w tym przeszło 2% traci Nikkei 225. Kontrakty na kluczowe indeksy zapowiadają otwarcie na dość sporym minusie, indeks DAX ponownie może testować okrągły poziom 15 tys. pkt. Wczoraj poznaliśmy dane z amerykańskiego rynku – rewizja PKB za II kw. wskazuje na wzrost o 6,7% w ujęciu annualizowanym, w porównaniu do wzrostu o 6,6% z pierwotnych szacunków. Według wczorajszych danych złożono 362 tys. wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wobec prognozy na poziomie 330 tys. Prezydent USA Joe Biden podpisał wczoraj prowizorium budżetowe, oddalając ryzyko paraliżu amerykańskiej administracji. Po rozmowach z KE największe linie lotnicze w ciągu tygodnia mają zwrócić klientom środki za odwołane loty z powodu pandemii, klienci będą mogli również wymieniać vouchery na gotówkę. Wczorajsze doniesienia z chińskiego rynku mówią o poleceniu przez władze zabezpieczania dostaw surowców energetycznych na zimę (głównie węgiel i gaz). W obliczu kryzysu energetycznego premier Francji Jean Castex zapowiedział starania o blokady kolejnych podwyżek cen gazu ziemnego do kwietnia 2022 r.
Na tle pozostałych rynków krajowy indeks dużych spółek wyróżniał się pozytywnie z 0,8%-owym wzrostem. Nieco mniej zyskał indeks mWIG40 (+0,4%), a sWIG80 odnotował marginalny spadek o 0,1%. Na czele indeksu blue chipów pojawiły się spółki surowcowe, z JSW (+7,5%) w roli lidera. Solidną zwyżkę odnotowało również PGNiG (+4,1%), rosnące ceny węgla i gazu wciąż sprzyjają wspomnianym spółkom. Mocno zyskał również CD Projekt (+4,2%), który ponownie zmierza w kierunku okrągłych 200 zł, odrywając się od tendencji wyznaczanej przez amerykański Nasdaq. W temacie pozostałych spółek: 1. PKN Orlen wybuduje w Płocku instalację HVO, koszt inwestycji wyniesie ok. 600 mln zł. 2. PlayWay po wczorajszej sesji przedstawił wyniki za II kw. – zysk netto wyniósł 25,6 mln zł wobec konsensusu 24,5 mln zł, jednak r/r spadł o 80%. 3. Enter Air w II kw. miał 19,5 mln zł zysku netto, w analogicznym okresie poprzedniego roku odnotował 56 mln zł straty. Spółka zależna Enter Air otrzyma 78 mln zł pożyczki z PFR. 4. Ferro w II kw. niemal podwoiło przychody, które wyniosły 219 mln zł, zysk netto wyniósł 24,4 mln zł. /Adam Dudoń/
WIG w układzie dziennym
Wybrane wydarzenia w spółkach
Wybrane komunikaty ze spółek
Przegląd prasy
Wybrane sygnały analizy technicznej
Sygnały analizy technicznej – wykresy
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Statystyki rynkowe
Indeksy sektorowe
OBJAŚNIENIA UŻYTYCH SKRÓTÓW
DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne
DY- (Dywidenda na 1 akcję/Cena) – stopa dywidendy
FCF – wolne przepływy gotówkowe
P/E – (Cena/Zysk) – Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję
P/BV – (Cena/Wartość księgowa) – Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję
EV/EBIT – Enterprise Value/EBIT
EV/EBITDA – Enterprise Value/EBITDA
EV/S – Enterprise Value/Sales – Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży
P/CE – (Cena/Cash Earnings) – Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję
MC – kapitalizacja, wartość rynkowa
ROE – (Zwrot na kapitale własnym) – Zysk netto/średni stan kapitałów własnych
ROA – (Zwrot na aktywach) – Zysk netto/średnia wartość aktywów
Stopa dyskontowa – stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko)
EV (Enterprise Value) – wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa
EBIT – zysk na działalności operacyjnej
EBITDA – (zysk operacyjny plus amortyzacja) – zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
S&P 500 – indeks Standard and Poor’s grupujący 500 największych spółek notowanych na NEW YORK Stock Exchange
NASDAQ – NASDAQ Composite Index, indeks spółek technologicznych notowanych na elektronicznym rynku giełdowym Nasdaq
BOVESPA – główny indeks giełdy w Sao Paolo, Brazylia
DAX – indeks 30 największych spółek, Frankfurt, Niemcy
CAC 40 – indeks 40 największych spółek, Paryż, Francja
FTSE 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Londynie
BUX – główny indeks giełdy w Budapeszcie
NIKKEI – indeks 225 największych spółek notowanych na giełdzie w Tokio
SHANGHAI COMP – główny indeks giełdy w Szanghaju
HANG SENG – główny indeks giełdy w Hong Kongu
XU 100 – indeks 100 największych spółek notowanych na giełdzie w Istambule, Turcja
RTS – główny indeks giełdy w Moskwie
Ropa – ropa WTI w dostawach natychmiastowych
Złoto – notowane na Londyńskiej Giełdzie Metali w dostawach natychmiastowych
Miedź – miedź notowana na londyńskiej giełdzie metali w dostawach 3-miesięcznych
USA 10YT (%) – rentowność 10 letnich obligacji rządu USA
Niemcy 10YT (%)– rentowność 10 letnich obligacji rządu Niemiec
Polska 10YT (%) – rentowność 10-letnich obligacji polskich
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
