Sytuacja rynkowa
Czwartkowa sesja przyniosła mocną zwyżkę na krajowym rynku. Po stronie indeksu bazowego wyraźna poprawa nastrojów ogarnęła krajowe banki oraz spółki energetyczne. Również producenci i sprzedawcy ubrań cieszyli się powodzeniem. Spółki surowcowe zachowywały się neutralnie. Dla FW20 na wykresie dziennym jest podejmowana kolejna próba wybicia z kilkutygodniowej konsolidacji, zastanawia niezbyt duży, jak na tak wzrostowy korpus wczorajszej świecy, wolumen obrotu. Na MACD jest podtrzymany sygnał kupna, RSI jest w strefie neutralnej pozostawiając sobie dużą przestrzeń do ewentualnego wzrostu. Na diagramie 60-min jest widoczne jak począwszy od otwarcia sesji kurs w kolejnych godzinach piął się w górę. Została istotnie naruszona bariera oporu ubiegłotygodniowego maksimum 2226 pkt. RSI jest przy strefie oporu ostatnich szczytów niecałych 70 pkt. Natomiast powoli do góry dźwiga się wskaźnik ADX.
Na giełdach zagranicznych wczorajsza sesja dla głównych indeksów (S&P500, Eurostoxx600) była neutralna. Nie zamazuje to jednak wcześniejszego negatywnego zdarzenia jakim jest ryzyko wykonania ok. 2,5 miesięcznej formacji RGR. Poranek dla kontraktów terminowych na główne indeksy zachodnie i azjatyckie pozostaje spadkowy implikując niższe otwarcie dla FW20. W dzisiejszym kalendarium zwracamy uwagę na krajowe, pełniejsze dane o PKB. W USA zostaną opublikowane odczyty o dochodach i wydatkach amerykanów oraz indeks nastrojów Uniw. Michigan.
/Marcin Brendota/
FW20 w układzie dziennym
FW20 w układzie 60-minutowym
Wybrane kontrakty akcyjne
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Użyte w dokumencie skróty oznaczają:
LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank
