Raport Futures: 29 lipca 2021

Sytuacja rynkowa

Wczorajsza sesja w segmencie największych spółek oraz kontraktów terminowych na WIG20 przyniosła zwrot po mającym miejsce dzień wcześniej osłabieniu. Kurs powrócił w pobliże średniej z ostatnich dni. Na wykresie 60-min notowania FW20 wyłamały się górą z krótkoterminowego kanału spadkowego, ale tuż po wybiciu impet wzrostowy wygasł. Na MACD oraz DMI pojawiły się sygnały kupna. Na wykresie dziennym notowania pozostają w fazie trendu bocznego, który lepiej opisują lekko zawężające się linie trójkąta. Brak wyraźnego trendu wertykalnego potwierdzają niskie wartości ADX oraz oscylujący wokół poziomu równowagi RSI. Wskazaniem do silniejszego ruchu będzie dopiero wybicie z formacji trójkąta.

W gronie spółek indeksu bazowego z najmocniejszym dodatnim wpływem po wczorajszej sesji był sektor bankowy oraz paliwowy. Dla banków na poprawę nastrojów wpłynęła publikacja dobrych wyników finansowych przez bank Santander Polska. W przypadku spółek paliwowych to raczej uprzedzenie opublikowanego dziś rano raportu z wynikami finansowych dla PKN Orlen, gdzie faktycznie główne pozycje były wyższe od prognoz rynkowych.

Na giełdach zagranicznych nastroje były umiarkowane z lekką przewagą giełd zachodnioeuropejskich. Poranne notowania kontraktów terminowych na główne indeksy również nie wykazują silniejszych odchyleń. W dzisiejszym kalendarium zwracamy głównie uwagę na odczyt PKB w Stanach Zjednoczonych za II kw.
/Marcin Brendota/

FW20 w układzie dziennym

FW20 w układzie 60-minutowym

Wybrane kontrakty akcyjne

Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych

Użyte w dokumencie skróty oznaczają:

LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.

Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank

 

Słowa kluczowe
Oceń ten artykuł: