Sytuacja rynkowa
Wczorajsze notowania FW20 zdołały wkroczyć na nowe lokalne maksimum. Impet ruchu zaczyna jednak przygasać, o czym na wykresie dziennym informują skracające się korpusy ostatnich świec, które podkreślają zmniejszającą się akceptację dla coraz wyższych poziomów cenowych. Technicznie jest realizowany potencjał ruchu po uprzednim wybiciu z trójkąta prostokątnego. Minimalny poziom docelowy na podstawie formacji jest określony w pobliżu 2390 pkt. MACD oraz DMI w tym interwale podtrzymują sygnały kupna. Na diagramie 60-min jest osiągnięty poziom docelowy (2357 pkt.) określony wsp. 2,618 z ostatniej lokalnej korekty spadkowej. Jednocześnie na podstawowych wskaźnikach, jak MACD i RSI, pojawiły się wyraźne negatywne dywergencje. Dotarcie do strefy oporu wraz z sygnałami wskaźników stanowią ostrzeżenie przed wykonaniem korekty spadkowej.
Na indeksie WIG20 pojawiła się świeca spadającej gwiazdy. W grupie największych spółek, mimo zwyżki indeksu, przeważała liczba spółek spadkowych. Zwyżkę wspierały sektor bankowy oraz akcje ALLEGRO. Natomiast po drugiej stronie indeksu były spółki paliwowe oraz akcje KGHM. Na giełdach zachodnioeuropejskich przeważały wczoraj niewielkie wzrosty głównych indeksów, natomiast indeksy akcji amerykańskich zakończyły sesję blisko poprzedniego zamknięcia. Zmiana notowań kontraktów terminowych na głównych rynkach implikuje neutralny początek sesji dla FW20.
/Marcin Brendota/
FW20 w układzie dziennym
FW20 w układzie 60-minutowym
Wybrane kontrakty akcyjne
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Użyte w dokumencie skróty oznaczają:
LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank