Sytuacja rynkowa
Początek miesiąca odwrócił spadkowe nastroje wykazywane w ostatnich dniach. Jednak dopiero w drugiej połowie sesji kupujący zdobyli przewagę, pierwsze godziny notowań raczej stabilizowały wycenę FW20. Na wykresie dziennym kurs instrumentu odbił od podstawy ponad 3 miesięcznego wzrostowego kanału. Jeszcze dzień wcześniej wysoka ciemna świeca marubozu sprawiała wrażenie nabierania sił dla tendencji spadkowej mogącej grozić dolnym wybiciem z kanału. Utrzymanie podwyższonego wolumenu dla wczorajszych notowań sugeruje szerszą aktywizację strony popytowej. MACD w tym interwale nadal podtrzymuje spadkowe wskazania. Na wykresie 60-min kurs ostatecznie wybronił wsparcie zniesienia 61,8% wcześniejszej fali wzrostowej. Bieżące notowania zmierzają do linii wybicia z wcześniejszej formacji podwójnego szczytu (2228 pkt.). Na MACD i DMI pojawiły się sygnały kupna.
W grupie spółek indeksu bazowego większość podmiotów zyskiwała wczoraj na wartości. Uwagę zwracało odreagowanie na silnie dołującym dzień wcześniej sektorze bankowym. Spory udział we wczorajszej zwyżce WIG20 miały również akcje KGHM, ALLEGRO oraz odzieżówki. Sentyment do krajowego rynku wspierały niewielkie zwyżki na giełdach zachodnich, S&P500 notuje nowe historyczne maksimum. Poranne zmiany kontaktów terminowych na główne indeksy implikują neutralne nastawienie przed otwarciem sesji dla FW20. W dzisiejszym kalendarium zwracamy uwagę na odczyty z amerykańskiego rynku pracy oraz dane o zamówieniach na dobra trwałego użytku.
/Marcin Brendota/
FW20 w układzie dziennym
FW20 w układzie 60-minutowym
Wybrane kontrakty akcyjne
Kalendarium wydarzeń makroekonomicznych
Użyte w dokumencie skróty oznaczają:
LOP – liczba otwartych pozycji.
BAZA – różnica kursu instrumentu bazowego i kontraktu terminowego opiewającego na ten instrument wyrażona w punktach .
STOCHASTIC – oscylator stochastyczny; iloraz skumulowanej różnicy kursu i minimum z n-sesji do skumulowanej różnicy maksimum i minimum z n-sesji. Linią sygnalną jest średnia krocząca z oscylatora. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez oscylator linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Oscylator pełni także funkcję miernika rynku wykupionego i wyprzedanego, odpowiednio dla wartości powyżej 80 pkt i poniżej 20 pkt. Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu.
MACD – różnica dwóch eksponencjalnych średnich ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia eksponencjalna z wartości samego wskaźnika. Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako sygnał sprzedaży.
RSI – oscylator skonstruowany w oparciu o stosunek średnich eksponencjalnych ze zmiany cen dla sesji wzrostowych i spadkowych, porusza się w przedziale 0-100, miernik stanów wykupienia (wartości powyżej 70) oraz wyprzedania rynków (wartości poniżej 30). Dodatkowo na wskaźniku poszukiwane są dywergencje względem kursu danego instrumentu. Handel na konkretnym instrumencie może oznaczać dla niego inne niż 30/70 poziomy wyprzedania/wykupienia, które odczytać można na bazie historycznego zachowania oscylatora.
Composite Index – wskaźnik zbudowany na bazie dwóch oscylatorów RSI (krótszego 3-okresowego oraz dłuższego 14-okresowego) i obliczany jest jako różnica 9-okresowego momentum dłuższego RSI, powiększona o średnią wartość z trzech ostatnich okresów krótszego RSI. W ten sposób wskaźnik potrafi uchwycić zmianę bieżącego zachowania RSI na tle historycznego. Dywergencje pomiędzy wskaźnikiem i 14-okresowym RSI (przy skrajnych wartościach tego oscylatora) zapowiadają zwroty na RSI, przez co również zwroty dla kursu instrumentu.
ATR – średnia rzeczywistego zasięgu. Wskaźnik zmienności rynku oddający wzajemną relację cen maksymalnej, minimalnej i zamknięcia w danej jednostce czasu względem poprzednich notowań. Wartości wskaźnika wyrażone są w nominale przyjętym dla ceny danego instrumentu (dla FW20 w pkt; dla akcji notowanych na GPW w PLN). Wskaźnik przyjmuje wyłącznie dodatnie wartości, nie posiada górnej granicy. Wartości wskaźnika, które w relacji do kursu są większe od 5% są uznawane za ponadprzeciętne. Niskie wartości częściej towarzyszą kształtowaniu się lokalnych szczytów, wysokie wartości częściej pojawiają się przy kształtowaniu lokalnych minimów. Wskaźnik chętnie wykorzystywany przy definiowaniu poziomów dla zleceń stop-loss.
Źródło: Biuro Maklerskie Alior Bank