Dane z rynku pracy w USA w centrum uwagi
[10.10.2016] Wydarzeniem dzisiejszego dnia jest publikacja raportu z amerykańskiego rynku pracy. Konsensus rynkowy zakłada, że we wrześniu w sektorze pozarolniczym powstanie 172 tys. nowych etatów wobec wzrostu o 151 tys. w poprzednim okresie.
Oczekuje się utrzymania stopy bezrobocia na niezmienionym poziomie 4,9% r/r oraz wzrostu dynamiki płac w ujęciu miesięcznym. Dzisiejsza publikacja jest kluczowa z punktu widzenia oczekiwań co do terminu kolejnej podwyżki stóp procentowych w USA. Ostatnie dane z gospodarki amerykańskiej były mieszane, jednak pozytywne odczyty wskaźnika ISM zarówno dla sektora usług, jak i przemysłowego pozytywnie nastroiły inwestorów co do kwestii normalizacji polityki pieniężnej jeszcze w tym roku.
Wypowiedzi członków FOMC wskazują również na większość, która mogłaby poprzeć wzrost kosztu pieniądza w IV kwartale tego roku w przypadku publikacji zadowalających danych odnośnie koniunktury w USA. W oczekiwaniu na te dane dolar zyskuje na wartości, wobec czego tylko odczyt istotnie przewyższający rynkowe oczekiwania mógłby przyczynić się do istotnej aprecjacji USD. Warto zwrócić uwagę na wieczorne wystąpienia przedstawicieli Fed, które przypadną już po publikacji danych NFP. Głos zabierze Stanley Fischer, Loretta Mester, Esther George oraz Brainard.
Euro pozostaje pod presją sprzedających od momentu zdementowania plotek o możliwym wygaszaniu programu skupu aktywów przez Europejski Bank Centralny. Wczoraj podczas publikacje notatek z ostatniego posiedzenie EBC zostały ucięte spekulacje na temat możliwości zajścia takiego zdarzenia, a Vitor Constancio potwierdził, że nie było dyskusji na ten temat. W dalszym ciągu głównym celem EBC pozostaje stabilność cen i powrót inflacji do celu, w związku z czym program QE będzie kontynuowany przynajmniej do marca 2017 roku, tak długo aż zostaną osiągnięte zamierzone rezultaty. Publikacja notatek EBC z nieco lepszymi danymi z amerykańskiego rynku pracy odnośnie bezrobocia tygodniowego doprowadziła do pogłębienia spadków na eurodolarze. Notowania EURUSD zbliżyły się wczoraj w rejon istotnej strefy wsparcia a dziś przed publikacja danych NFP kurs zszedł poniżej wrześniowego minimum na poziomie 1,1122. Przełamanie psychologicznego poziomu 1,1100 otworzy drogę do dalszych spadków na tej parze.
Na uwagę zasługuje tzw. flash crash na GBPUSD, czyli mocny spadek kursu, który miał miejsce podczas sesji azjatyckiej. Notowania tej pary znalazły się na najniższym poziomie od 1985 roku. Silną wyprzedaż funta tłumaczy się niską płynnością, dużą pozycją, która przyczyniła się do aktywacji stop lossów, a także słowami prezydenta Francji – Hollande’a, który zgodnie z doniesieniami Financial Times’a miał zachęcać do prowadzenia twardych negocjacji z brytyjską premier odnośnie wyjścia Wielkiej Brytanii z Unii Europejskiej. Na chwilę obecna notowania tej pary utrzymują się tuż powyżej poziomi 1,2420, jednak sentyment do funta pozostaje bardzo słaby.
EURUSD
Notowania eurodolara przełamały istotną strefę wsparcia w rejonie 1,1120/30, co pogłębiło spadki do poziomu tuż powyżej 1,1100. Aktualnie notowania powróciły we wspomnianą strefę w oczekiwaniu na publikacje z rynku pracy w USA. Kurs utrzymuje się powyżej istotnych średnich EMA w skali D1, co z technicznego punktu widzenia sprzyja dalszym spadkom i testowaniu poziomu 1,1100. Aktualnie 200-okresowa średnie EMA w skali dziennej wyznacza silny opór na poziomie 1,1180. Przełamanie psychologicznego poziomu 1,1100 powinno doprowadzić do pogłębienia spadków w rejon minimum lokalnego z 5.VIII. na poziomie 1,1045.
USDJPY
Notowania USDJPY wyszły powyżej 100-okresowej średniej EMA w skali dziennej, która obecnie wyznacza najbliższe wsparcie w rejonie 103,40 jenów za dolara. W przypadku dalszej aprecjacji USD para będzie testować szczyt z 2.IX. na poziomie 104,31, co w przypadku przełamania będzie sprzyjać dalszym wzrostom w okolice 105,28, gdzie wypada geometryczny poziom w postaci 23,6% zniesienia Fibo całości spadków realizowanych od maja 2015 roku. Powrót poniżej poziomu 103,40 doprowadzi do spadków w rejon 102,80.
Anna Wrzesińska
źródło: Noble Securities S.A.
