Liczba wniosków o kredyt hipoteczny w USA nieoczekiwanie wzrosła o 5,3%:Tydzień
[29.04.2009] Tydzień rozpoczęliśmy na niewielkim plusie, jednakże przez całą sesję indeksy poruszały się pod kreską. Tylko dwóm spółkom z grona blue chipów udało się zakończyć dzień nad kreską. PGNiG zyskał 2,56%, a BZWBK 0,4%, największy spadek w tym gronie zanotował PKO BP -5.17%.
Ważne wydarzenia ubiegłego tygodnia |
| Kalendarium na najbliższy tydzień | |
Produkcja przemysłowa w Polsce spadła w marcu o 2%, choć oczekiwano znacznie większego spadku o 5,9%. W porównaniu z lutym produkcja wzrosła o 15,5%. W lutym, w ujęciu rocznym, zanotowano spadek o 14.6% r/r. Inflacja PPI wzrosła w marciu 5,6%, prognozowano wzrost o 5,8% r/r. 0 34,5% spadły zamówienia w przemyśle w krajach Strefy Euro. Sprzedaż domów na rynku wtórnym w USA wyniosła w marcu 4.57 mln, w lutym sprzedaż wyniosła 4.71 mln. Dynamika sprzedaży w ujęciu rocznym spadła o 7,1%. W przypadku nowych domów sprzedaż wyniosła 356 tys. – spadek o 30,6%. PKB w I kw. w Wielkiej Brytanii spadło o 1,9%. Liczba wniosków o kredyt hipoteczny złożonych w USA nieoczekiwanie wzrosła o 5,3%. Poprzedni odczyt wyniósł po weryfikacji -11%. Bezrobocie w Hiszpanii sięgnęło w I kw. 17,4%, podczas gdy jeszcze w ostatnim kwartale ubiegłego roku wyniosło 13,9%. Liczba bezrobotnych przekroczyła 4 mln – jest to najwyższy wynik od 32 lat. Amerykański bank Wells Fargo uzyskał w pierwszym kwartale tego roku zysk w wysokości 2,38 mld dol. Wartość przychodów wyniosła 21 mld dol. Szwajcarski bank Credit Suisse zanotował w I kw. br. zysk na poziomie 1,7 mld dol. (2 mld franków szwajcarskich), co dwukrotnie przekroczyło prognozy analityków. W analogicznym okresie 2008 r. bank odniósł stratę wynoszącą 2,15 mld franków szwajcarskich. Mc Donald’s odnotował w pierwszych trzech miesiącach tego roku zysk wynoszący 979,5 mln dol. W porównaniu z tym samym okresem z roku jest to wzrost o 4% – wtedy uzyskał wynik wynoszący 946,1 mln dol. Royal Bank of Scotland obniżył prognozę ceny ropy naftowej w latach 2009-2010. Według banku baryłka ropy Brent ma kosztować średnio w tym roku 56,1 dol. Prognoza na przyszły rok została obniżona z 76,25 do 75 dolarów. GDDKiA wybrała ofertę konsorcjum Budimeksu na budowę odcinka autostrady A1 Pyrzowice – Piekary. Wartość kontraktu opiewa na blisko 1,5 mld zł.
|
| Poniedziałek | Niemcy – indeks zaufania konsumentów na maj. Prognoza 2.3 pkt. |
Wtorek | Japonia – sprzedaż detaliczna w marcu. Prognoza -4.8% r/r. | ||
Środa | Euroland – indeks nastroju biznesu w kwietniu. Prognoza -3.53 pkt. | ||
Czwartek | Japonia – produkcja przemysłowa w marcu. Prognoza -1% m/m -34.9% r/r. | ||
Piątek | Japonia – inflacja CPI w marcu. Prognoza -0.3% r/r. |
Podsumowanie tygodnia – POLSKA
Rynek akcji
Na koniec dnia WIG 20 był o 2,42% niżej od piątkowego zamknięcia, o 2,52% spadł WIG, na minusach zakończyły dzień średnie i małe spółki. Giełdzie nie pomogła informacja, podana przez GUS, dotycząca spadku produkcji przemysłowej tylko o 2%, a nie jak oczekiwano o 5,9%. Dobre informacje, które napłynęły z Bank of America, nie pomogły także amerykańskim indeksom, które zamknęły się blisko 4% minusach. BoA poinformował, że zarobił 4,3 mld dolarów w I kw. bieżącego roku.
Wtorkowa sesja była bardzo nierówna. Po niewielkim, kilkupunktowym wzroście na początku dnia indeks spadł o 20 punktów. Jeszcze przed godz. 12:00 indeks wzrósł o 40 pkt, by następnie spaść o kilkanaście punktów. Ostatecznie WIG oraz WIG20 finiszowały na niewielkich plusach. W przypadku pierwszego indeksu był to wzrost o 0,5%, w drugim przypadku o 0,22%.
Środowa sesja zakończyła się wzrostami wszystkich indeksów. W przypadku WIG 20 był to wzrost o 2,07%. W tym indeksie najmocniej rosły banki: 7,69 % zyskał BRE, Pekao SA wzrosło o 7,33%, BZWBK o 6,68%, a Getin 5,71%. Najsłabiej wypadł PKN Orlen -2,01%. Blisko 2% wzrosty odnotowaliśmy także na indeksach małych i średnich spółek.
Czwartkowa sesja podobna była do tych z poprzednich dni. Na początku notowań zanotowano spadek, po którym nastąpiło odbicie. Potem już indeks poruszał się przez większość dnia w trendzie bocznym, kończąc sesję na nieznacznych plusach (WIG + 1,05%, WIG 20 +1,02%). Indeksy PMI (indeks aktywności gospodarczej) we Francji i w Niemczech były lepsze niż oczekiwano, co jednak nie pomogło frankfurckiej giełdzie zakończyć dnia nad kreską (DAX -1,22%). Amerykański rynek nieruchomości nadal jeszcze jest nieustabilizowany. W marcu sprzedaż domów na rynku wtórnym była niższa o 3% niż w lutym i wyniosła 4.57 mln. Obecna średnia cena domu w USA to 175,2 tys. dol.
Piątek, a zarazem cały tydzień, podczas którego indeksy mozolnie pięły się w górę, zakończyliśmy na poziomach 28319.93 (+2.17%), w przypadku WIG i 1767.44 (+3.20%), w przypadku WIG 20. Najmocniej tego dnia rosły spółki KGHM, Pekao oraz PKN Orlen, na których to skoncentrowała się większość obrotów na tym indeksie. Dość sporym zainteresowaniem cieszyły się także spółki z sWIG80 (+0.88% ) i mWIG40 (+0.94%), a obroty na nich wyniosły 270 mln zł. Pomimo braku ważniejszych danych makro, tydzień kończymy z niezłym wynikiem. W nadchodzącym tygodniu najważniejszą informacją będzie decyzja RPP w sprawie stóp procentowych, jednakże ze względu na przedłużony weekend majowy możemy oczekiwać względnego spokoju i zmniejszonej aktywności inwestorów.
Giełda Polska |
|
| |
indeks | 24 kwietnia 2009 r. | 20 kwietnia 2009 r. | zmiana tygodniowa [%] |
WIG | 28319,93 | 26700,15 | 3,099 |
WIG20 | 1767,44 | 1657,28 | 3,604 |
sWIG80 | 8334,41 | 7940,24 | 1,853 |
mWIG40 | 1627,04 | 1538,88 | 3,575 |
Podsumowanie tygodnia – ZA GRANICĄ
Giełdy zagraniczne |
|
|
| |
kraj | nazwa | 24 kwietnia 2009 r. | 20 kwietnia 2009 r. | zmiana tygodniowa [%] |
USA | Dow Jones Industrial | 8076,29 | 7841,73 | -0,648 |
USA | NASDAQ | 1694,29 | 1608,21 | 3,225 |
USA | S&P 500 | 866,23 | 832,39 | -0,388 |
|
|
|
|
|
Niemcy | DAX | 4674,32 | 4486,30 | 0,397 |
Wlk. Brytania | FTSE 250 | 7369,75 | 7016,68 | 0,846 |
Rosja | RTX | 831,41 | 800,22 | -0,380 |
Węgry | BUX | 12483,00 | 12323,00 | -1,250 |
Czechy | PX | 834,10 | 827,90 | -1,372 |
|
|
|
|
|
Chiny | Shanghai Composite | 2448,59 | 2557,46 | -2,063 |
Indie | BSE 30 | 11329,05 | 10979,50 | 2,385 |
Japonia | Nikkei 225 | 8707,99 | 8924,75 | -2,153 |
Singapur | Straits Times | 1852,85 | 1874,85 | -2,265 |
|
|
|
|
|
Brazylia | Bovespa | 46763,00 | 44357,00 | 2,968 |
Argentyna | MerVal | 1259,23 | 1193,03 | 0,126 |
Meksyk | IPC | 22582,17 | 21587,49 | 1,568 |
Fundusze inwestycyjne
Rodzaj funduszu | Najlepszy fundusz – rok | Wynik | Najlepszy fundusz – 3 lata | Wynik |
akcji | CU Nowych Spółek | -19,13% | Legg Mason Akcji | -15,80% |
papierów dłużnych | PKO/CS Obligacji Długoterm. | 19,30% | PKO/CS Obligacji Długoterm. | 33,61% |
rynku pieniężnego | Idea Premium SFIO | 7,42% | Idea Premium SFIO | 17,49% |
stabilnego wzrostu | Idea Stabilnego Wzrostu | 0,65% | Idea Stabilnego Wzrostu | 16,47% |
zrównoważone | Noble Mieszany | -16,34% | Allianz Aktywnej Alokacji | -12,31% |
Rodzaj funduszu | Najlepszy fundusz – ostatni tydzień | Wynik – 1 tydzień | Wynik – 12 miesięcy |
akcji | KBC Akcyjny (VIP FIO) | 3,99% | -41,87% |
papierów dłużnych | Idea Obligacji Skarbowych | 1,46% | 12,92% |
rynku pieniężnego | Arka Ochrony Kapitału | 0,18% | 0,18% |
stabilnego wzrostu | Pionieer Stabilnego Wzrostu | 1,79% | -16,93% |
zrównoważone | KBC Beta SFIO | 3,26% | -31,72% |
Fundusz tygodnia
nazwa funduszu | waluta | zarządzane aktywa | data utworzenia | Wynik 3M |
DWS Parasol SFIO – Rosja | PLN | 1 200 tyś. zł | 07.10.2008 | 49,10 |
Źródło: www.multifund.pl
Od 70 do 100% wartości aktywów lokowane jest w akcje, instrumenty oparte o akcje i inne papiery wartościowe emitentów z rynku rosyjskiego, notowane na giełdach papierów wartościowych krajów Unii Europejskiej lub w jednostki uczestnictwa emitowane przez fundusz zagraniczny DWS Russia. Blisko 40% aktywów DWS Russia ulokowanych jest w papierach związanych z sektorem energetycznym. Ponadto do 10% wartości aktywów subfunduszu DWS Rosja może być inwestowane bezpośrednio w akcje i instrumenty oparte o akcje emitentów z rynku rosyjskiego, notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych Rosyjskiego Systemu Handlu (Russian Trading System Stock Exchange) lub Moskiewskiej Międzybankowej Giełdzie Walutowej (Moscow Interbank Currency Exchange). W przypadku powrotu koniunktury i wzrostu cen surowców Rosja może stać się jednym z głównych beneficjentów ożywienia gospodarczego. Szczegółowy opis polityki inwestycyjnej subfunduszu DWS Rosja oraz opis ryzyka inwestycyjnego znajdują się w Prospekcie Informacyjnym DWS Parasol SFIO.
Rynki walutowe
Kursy walut |
|
|
|
średni kurs | 24 kwietnia 2009 r. | 20 kwietnia 2009 r. | tygodniowa zmiana [%] |
USD/PLN 1:1 | 3,3671 | 3,3972 | 1,805 |
EUR/PLN 1:1 | 4,4674 | 4,392 | 3,912 |
CHF/PLN 1:1 | 2,9619 | 2,9068 | 4,672 |
|
|
|
|
EUR/USD 1:1 | 1,3236 | 1,2924 | 1,480 |
USD/JEN 1:1 | 97,15 | 97,99 | -2,067 |
Źródło: stooq.pl
Pomimo niewielkiej ilości danych makro w Polsce i na świecie, nasza waluta uległa silnemu osłabieniu. Największy wpływ na zmianę kursu mają opcje, które najprawdopodobniej rozliczane są pod koniec miesiąca. Osłabieniu pomogła także informacja GUS o deficycie budżetowym i resortu finansów o zadłużenie sektora finansów publicznych. Wpływ na naszą walutę mogło mieć także obniżenie przez agencję ratingową Moody ocen dla Litwy i Łotwy. Najmocniej, bo o blisko 4,7%, złotówka staniała w stosunku do franka szwajcarskiego. O 1,8% osłabiła się wobec dolara, którego wartość spadła wobec euro i jena.
Z rynku
Trzydziesty trzeci fundusz parasolowy na polskim rynku.
Do tego grona dołączył 27 kwietnia Fundusz IDEA Parasol FIO. Pod "parasolem" inwestor będzie miał dostęp do sześciu subfunduszy o zróżnicowanej strategii i ryzyku inwestycyjnym, co pozwala na zbudowanie indywidualnego portfela inwestycyjnego, uwzględniającego zarówno zakładany okres inwestycji, akceptowalny poziom ryzyka i spodziewaną stopę zwrotu. Istotną korzyścią dla inwestora takiego rozwiązania jest możliwość swobodnego przenoszenia środków pomiędzy subfunduszami bez konieczności płacenia podatku od zysków kapitałowych. Podatek zostanie zapłacony przez inwestora dopiero po zakończeniu inwestycji w funduszu i realizacji zysków.
Skład parasola:
Nazwa i polityka subfunduszu | Wyniki funduszy (w miesiącach) | |||
3M | 6M | 12M | od uruchomienia | |
IDEA Obligacji Subfundusz | 5,13% | 11,97% | 12,92% | 101,34% |
IDEA Protect Subfundusz | 12.61% | 14.07% | 15.28% | 85.14% |
IDEA Stabilnego Wzrostu Subfundusz | 11.46% | 16.38% | 0.65% | 47.16% |
IDEA Akcji Subfundusz | 13.30% | 6.72% | -31.75% | 33.50% |
IDEA Surowce Plus Subfundusz | 15.80% | 47.06% | -1.81% | 18.85% |
IDEA Globalny Subfundusz | 1.42% | 15.10% | -13.44% | -17.28% |
Źródła: stooq.pl, onet.pl, multifund.pl, analizy.pl, ideatfi.pl
Maciej Borowiak, Doradca Finansowy Money Expert SA
