Jak dostrzec odwrócenie trendu za pomocą MACD
[26.02.2013] W zeszłym tygodniu zostały opublikowane dwa ważne, podstawowe wskaźniki dla gospodarki niemieckiej: indeks cen konsumenta oraz indeks cen producenta. Wielkość tych wskaźników dla największej gospodarki w Europie wpływa znacząco na parę EUR/USD.
Jeśli nauczymy się, jak wykorzystywać wskaźniki trendów cenowych, będziemy umieli wykorzystać tego rodzaju fundamentalne informacje. MACD, lub też wskaźnik zbieżności/rozbieżności średnich ruchomych (Moving Average Convergence Divergence) to jeden z najpopularniejszych i powszechnie stosowanych wskaźników analizy technicznej. To wskaźnik idący za trendem obrazujący relację pomiędzy dwiema średnimi ruchomymi cen.
MACD konstruuje się w następujący sposób. Najpierw oblicza się 26-dniową wykładniczą średnią ruchomą oraz 12-dniową wykładniczą średnią ruchomą. Następnie od średniej 26-dniowej odejmuje się średnią 12-dniową, uzyskując tym samym MACD. Następnie na MACD nakładana jest 9-dniowa wykładnicza średnia ruchoma z MACD, zwana "linią sygnału", a jej położenie daje sygnał do sprzedaży lub zakupu (zob. rys. 1).
Rys. 1
Gdy MACD spada poniżej linii sygnału, tj. dochodzi do jej przecięcia (punkt A na rys. 1), jest to sygnał wystąpienia na rynku tendencji "niedźwiedzich" i może to sugerować dobry moment na sprzedaż. Niedawne przecięcie MACD poniżej linii sygnału 4 lutego (zob. rys. 1) było wyraźnym wskaźnikiem spadku ceny pary EUR/USD, który wystąpił w ciągu kilku następnych dni i utrzymuje się aż do chwili obecnej. Z drugiej strony w momencie, gdy MACD znajdzie się powyżej linii sygnału (punkt B rys. 1), daje nam sygnał o charakterze "byczym", sugerujący potencjalny wzrost ceny pary walutowej. Traderzy często wyczekują, aż dojdzie do faktycznego przecięcia dwóch linii przed zajęciem określonej pozycji, gdyż przedwczesne wejście może przynieść straty (punkt C na rys. 1).
Warto obserwować MACD wobec zmian cen pary walutowej. Gdy cena pary walutowej osiąga nowe maksimum, ale nie potwierdza jej nowe maksimum MACD, tj. dochodzi do rozbieżności z linią MACD, jest to sygnał kończącego się trendu "byka". Jeśli cena spada i osiąga nowe minimum, ale odpowiadający jej wskaźnik MACD nie osiąga odpowiadającego tym zmianom nowego minimum, czyli dochodzi tym samym do zbieżności z MACD, jest to sygnał kończącego się trendu "niedźwiedziego". Dwie linie na rys. 2 styczne do minimum wykazały zbieżność ceny pary EUR/USD do odpowiadającej im linii MACD. Następnie doszło do zakończenia długiego trendu spadkowego ceny trwającego od końca lipca 2012 roku.
Radzimy jednak, by nie podejmować decyzji wyłącznie na podstawie czynników zbieżności/rozbieżności – zawsze należy też uwzględniać pozostałe sygnały.
Rys. 2
Traderzy obserwują także ruchy powyżej lub poniżej linii zero, gdyż wskazują one na pozycję średniej krótkoterminowej wobec średniej długoterminowej. Gdy MACD znajduje się powyżej zera, średnia krótkoterminowa znajduje się powyżej średniej długoterminowej, co sugeruje trend wzrostowy. Odwrotnie jest z kolei w przypadku, gdy MACD znajduje się poniżej zera. Tym samym linia zero pełni poniekąd dla wskaźnika rolę linii wsparcia lub linii oporu.
Wskaźnik MACD może być bardzo użytecznym narzędziem, jeśli jest stosowany w odpowiednim kontekście, ale nigdy nie powinien być jedynym narzędziem decyzyjnym. To tylko jeden z wielu elementów układanki, który może mieć ogromną wartość, jeśli potwierdzi go rzeczywiste kształtowanie się cen.
Andrzej Kiedrowicz
Poland Branch Manager, Easy-Forex Trading Ltd.
www.easy-forex.com
