Patronat Medialny Skarbiec.Biz
Analiza Finansowa w praktyce
Szkolenie odbędzie się 16 – 17 listopada 2009 r. w Warszawie w Hotelu Parkowa Kancelarii Prezesa Rady Ministrów na ul. Belwederskiej 46/50.
Szkolenie dobrze łączyło teorię z praktyką; słuchacze analizowali razem z prowadzącym.
M. GłowackaTransfer Multisort Elektronik Sp. z o.o.
INFORMACJE OGÓLNE:
Poprzez liczne ćwiczenia praktyczne, symulacje komputerowe oraz prezentacje przykładów uczestnicy zaangażowani zostaną do samodzielnego rozwiązywania problemów z zakresu m.in.:
- sposobów wykorzystania bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych w celu oceny kondycji finansowej spółki
- praktycznej interpretacji wskaźników finansowych z uwzględnieniem tendencji i konsekwencji na przyszłość
- metod oceny przyszłych przedsięwzięć inwestycyjnych
Celem szkolenia jest przedstawienie praktycznego zastosowania analizy finansowej, wykorzystywanej do podejmowania strategicznych decyzji w konkretnych sytuacjach, w powiązaniu zarówno z działalnością przedsiębiorstwa, branży jak i sytuacją na rynku.
UCZESTNICY SZKOLENIA
- kadry zarządzającej
- dyrektorów finansowych
- głównych księgowych
- analityków, finansistów
- menedżerów wszystkich szczebli, dla których analiza niezbędna jest w pracy zawodowej
- osób, które chciałyby szerzej poznać problematykę oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa
FORMA ZAJĘĆ
Zajęcia warsztatowe prowadzone będą na poziomie średniozaawansowanym, dlatego też uczestnicy powinni posiadać podstawową wiedzę z zakresu budowy i analizy sprawozdań finansowych. PRELEGENCI
dr BARTŁOMIEJ CEGŁOWSKI – Pracownik Katedry Finansów Akademii Leona Koźmińskiego w Warszawie, w której prowadzi zajęcia na studiach magisterskich, podyplomowych i typu MBA z zakresu finansów przedsiębiorstw, analizy finansowej, controllingu, finansowania działalności gospodarczej, matematyki finansowej oraz zastosowania arkusza kalkulacyjnego w finansach. Autor licznych biznesplanów, wycen przedsiębiorstw oraz projektów doradczych.
dr PAWEŁ MIELCARZ – Adiunkt w Katedrze Finansów Akademii L. Koźmińskiego. Samodzielnie lub z zespołem zrealizował ponad pięćdziesiąt projektów doradczych, głównie wycen, biznesplanów, studiów wykonalności, wniosków kredytowych, planów restrukturyzacyjnych oraz wdrożeń systemów controllingu. Prowadzi zajęcia m. in. z finansów przedsiębiorstw, controllingu, budżetowania, wyceny oraz analizy finansowej w ramach programu studiów magisterskich, podyplomowych, typu MBA oraz otwartych kursów menedżerskich. Autor kilkunastu publikacji z zakresu zarządzania finansami, oceny projektów inwestycyjnych i wyceny przedsiębiorstw.
Każdy uczestnik szkolenia ma możliwość skorzystania z bezpłatnej 14-dniowej e-prenumeraty. Więcej informacji.
PROGRAM:
1. SPRAWOZDANIE FINANSOWE JAKO ŹRÓDŁO DANYCH DO ANALIZY DZIAŁALNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA
- znaczenie sprawozdania finansowego w procesie analizy finansowej
- obowiązki sprawozdawcze podmiotu
- odpowiedzialność za rachunkowość i sprawozdawczość podmiotu
- zakres sprawozdania finansowego w zależności od wielkości podmiotu
- terminarz sporządzania i zatwierdzania sprawozdania finansowego
- odmowa podpisania sprawozdania finansowego i jej konsekwencje
- obowiązek prezentacji sprawozdania organom nadzorczym
- obowiązki dotyczące publikacji sprawozdań
- sprawozdania finansowe jako źródło informacji o działalności przedsiębiorstwa
- sprawozdanie finansowe jako źródło wiedzy o obcym podmiocie
- zasady nadrzędne rachunkowości oraz zakres dopuszczalnych uproszczeń
- polityka rachunkowości i jej wpływ na kształt sprawozdania finansowego
2. AKTYWA BILANSU JAKO PODSTAWOWE ŹRÓDŁO INFORMACJI O MAJĄTKU FIRMY I SPOSOBACH JEGO FINANSOWANIA
- podstawowe równanie rachunkowości, zasada podwójnego zapisu
- konstrukcja bilansu i podział pozycji bilansowych
- aktywa – wartości niematerialne i prawne, środki trwałe, inwestycje, należności, rozliczenia międzyokresowe czynne, rzeczowe aktywa obrotowe
- jednostki powiązane i ewidencja transakcji pomiędzy nimi
- zasady wyceny aktywów i ich wpływ na kształt sprawozdania
ĆWICZENIE: omówienie elementów aktywów na przykładach autentycznych sprawozdań
3. PASYWA BILANSU I ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM JAKO ŹRÓDŁA INFORMACJI O SPOSOBACH FINANSOWANIA MAJĄTKU
- pasywa
- kapitał własny (akcje własne, kapitał z aktualizacji wyceny, odpisy z zysku)
- rezerwy na zobowiązania
- zobowiązania
- rozliczenia międzyokresowe przychodów
- zestawienie zmian w kapitale własnym
ĆWICZENIE: omówienie elementów pasywów na przykładach autentycznych sprawozdań
4. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JAKO INFORMACJA O EFEKTACH DZIAŁALNOŚCI
- treść i konstrukcja rachunku zysków i strat
- podstawowe rodzaje przychodów i kosztów
- wariant porównawczy i kalkulacyjny RZiS
- kategorie przychodów i kosztów
- interpretacja wyników: brutto ze sprzedaży, z działalności operacyjnej, z działalności gospodarczej, finansowego brutto
- analiza dynamiki i struktury rachunku zysków i strat
ĆWICZENIE: analiza porównawcza rachunków wyników kilku spółek
5. ANALIZA PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH (CASH FLOW)
- treść rachunku przepływów środków pieniężnych
- sporządzanie cash-flow metodą pośrednią i bezpośrednią
- konstrukcja rachunku przepływów środków pieniężnych – kryterium podziału na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową
- analiza rachunku przepływów środków pieniężnych
ĆWICZENIE: analiza porównawcza rachunków przepływów pieniężnych kilku spółek
OCENA KONDYCJI FINANSOWEJ PRZEDSIĘBIORSTWA
– ĆWICZENIA PRAKTYCZNE NA PRZYKŁADZIE
6. OCENA PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ
- bieżącej
- szybkiej (I i II stopnia)
7. ANALIZA STRUKTURY MAJĄTKOWEJ I ŹRÓDEŁ FINANSOWANIA
- pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym
- pokrycie majątku trwałego kapitałem stałym
- majątek obrotowy netto (kapitał pracujący)
- udział kapitału pracującego w majątku obrotowym
- udział kapitału pracującego w aktywach
8. ANALIZA ZADŁUŻENIA I ZDOLNOŚCI FIRMY DO SPŁATY DŁUGU
- poziom zadłużenia ogółem i problemy ewidencyjne i podatkowe związane z korzystaniem z obcych źródeł finansowania
- zadłużenia kapitału własnego
- zadłużenia długoterminowego
- stopa zwrotu (ROI)
- pojęcie zdolności kredytowej i ryzyka kredytowego
- zasady współpracy z bankiem i innymi instytucjami finansowymi przy ubieganiu się
o finansowanie zewnętrzne - zasady oceny obecnej i przyszłej kondycji finansowej podmiotu gospodarczego przez banki i inne instytucje finansowe – pojęcie ratingów podmiotu gospodarczego
- kształt umowy kredytowej a wyniki analizy zdolności kredytowej przez bank
9. OCENA RENTOWNOŚCI. PIRAMIDA DU’ PONTA
- rentowność sprzedaży
- rentowność majątku
- stopa zwrotu kapitałów własnych
- dźwignia finansowa
- próg rentowności
10. OCENA SPRAWNOŚCI ZARZĄDZANIA ZASOBAMI
- rotacja należności
- rotacja zapasów
- rotacja zobowiązań
ĆWICZENIE: analiza wskaźnikowa na autentycznych przykładach
11. OCENA PRZYSZŁYCH PRZEDSIĘWZIĘĆ INWESTYCYJNYCH
- rodzaje biznes planów i studiów towarzyszących projektom inwestycyjnym
- budowa biznes planu i prognoz finansowych – podstawowe zasady
- najczęściej spotykanie błędy w prognozach finansowych
- ocena efektywności ekonomicznej projektu inwestycyjnego
- wyliczanie cash flow i strumieni operacyjnych
- proste i dyskontowe mierniki efektywności projektu inwestycyjnego
- wartość bieżąca netto (NPV)
- wewnętrzna stopa zwrotu (IRR)
Koszt szkolenia dla jednej osoby: 1480.00 zł brutto.
– za zgłoszenie do dnia 2009-10-26 otrzymuje się 10.0% rabatu
– za zgłoszenie więcej niż jednej osoby otrzymuje się 5.0% rabatu.
Skarbiec.Biz jest patronem medialnym szkolenia Analiza Finansowa w praktyce.