Due Diligence w procesie wyceny przedsiębiorstwa – praktyczne aspekty, eliminacja ryzyka

Patronat Medialny Skarbiec.Biz


Due Diligence w procesie wyceny przedsiębiorstwa – praktyczne aspekty, eliminacja ryzyka

Termin:           29 – 30 sierpnia 2011 r.
Miejsce:          Golden Floor, Al. Jana Pawła II 27; Warszawa
Cena:   1680.00 zł

RABAT:

za zgłoszenie do dnia 2011-08-19 otrzymuje się 200.0zł rabatu
za zgłoszenie więcej niż jednej osoby otrzymuje się 5.0% rabatu.

PODCZAS SEMINARIUM OMÓWIMY M.IN.:

  • znaczenie due diligence w określeniu kondycji przedsiębiorstwa
  • efekty jakie może dać firmie właściwe przeprowadzenie due diligence
  • wykorzystanie rezultatów due diligence w procesie negocjacji
  • najczęstsze zagrożenia występujące w umowach nabycia akcji/udziałów
  • efekty synergii po transakcji oraz kreację wartości w fuzjach i przejęciach
  • zastosowanie wycen wartości w transakcjach LBO/MBO

DO WSPÓŁPRACY ZAPROSILIŚMY EKSPERTÓW:

dr PAWEŁ JAGIEŁŁO – Specjalista z zakresu prywatyzacji i restrukturyzacji przedsiębiorstw, projektów inwestycyjnych oraz metod pozyskiwania preferencyjnych i komercyjnych źródeł finansowania. Prezes Zarządu firmy doradczej, były kierownik zespołu przy projekcie PHARE "Doradztwo techniczne dla Departamentu Trudnych Kredytów Powszechnego Banku Kredytowego S.A. w Warszawie".

dr RADOSŁAW L. KWAŚNICKIRadca prawny, Partner Zarządzający kancelarią KWAŚNICKI, WRÓBEL & Partnerzy. Doradca prawny w zakresie prawa korporacyjnego, prywatyzacji, połączeń i przejęć (M&A) na rynku krajowym i międzynarodowym; uczestnik wielu sporów korporacyjnych i związanych z nimi postępowań. Prezes Stałego Sądu Polubownego przy Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Warszawie. Arbiter Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej oraz Arbiter Sądu Arbitrażowego przy Polskiej Konfederacji Pracodawców Prywatnych Lewiatan.

dr MARCIN LEWANDOWSKI – Specjalista z zakresu fuzji i przejęć przedsiębiorstw, rynków kapitałowych, analizy i zarządzania wartością oraz nadzoru właścicielskiego. Uczestniczył w opracowaniu strategii rozwojowych spółek, analiz strategicznych, dezinwestycji i sprzedaży spółek, analiz przedsięwzięć inwestycyjnych oraz restrukturyzacji grup kapitałowych.
PROGRAM:

PIERWSZY DZIEŃ 
900 – 1630

1. DUE DILIGENCE SPRZEDAJĄCEGO

  • due diligence w procesie sprzedaży spółki
  • przygotowanie due diligence
  • trudności procesu due diligence
  • elementy due diligence

2. DUE DILIGENCE KUPUJĄCEGO

  • due diligence jako część procesu podejmowania decyzji inwestycyjnych
  • organizacja prac
  • zespół due diligence
  • zasady współpracy z doradcami
  • główne obszary due diligence

3. STRATEGICZNE, FINANSOWE I PODATKOWE DUE DILIGENCE

  • cele i zakres analizy
  • przykłady identyfikowanych ryzyk i możliwości ich zaadresowania

4. OBSZARY DUE DILIGENCE

  • ochrona informacji poufnych i tajemnicy przedsiębiorstwa
  • identyfikacja potencjalnych zagrożeń i niewykorzystanych możliwości
  • wskazanie nieprawidłowości i ryzyk skutkujących negatywnie dla firmy
  • wskazanie rozwiązań udoskonalających sposób działania

5. ORGANIZACJA PROCESU DUE DILIGENCE

  • punkt widzenia sprzedającego i kupującego
  • ochrona danych wrażliwych
  • organizacja data room
  • elektroniczny data room

6. JAK DOBRZE WYKORZYSTAĆ EFEKTY PRZEPROWADZENIA DUE DILIGENCE?

  • umiejscowienie due diligence w procesie negocjacji
  • ocena poziomu istotności wyników  due diligence
  • wpływ wniosków z due diligence na konstrukcję umowy
  • możliwość ubezpieczenia wyników due diligence 

7. WYKORZYSTANIE REZULTATÓW DUE DILIGENCE W PROCESIE NEGOCJACJI CENY I WARUNKÓW UMOWY – CASE STUDY

8. DUE DILIGENCE LEGAL (PRAWNE) – DUE DILIGENCE W PRAKTYCE Z PERSPEKTYWY KUPUJĄCEGO I SPRZEDAWCY – CASE STUDY

9. JAK WNIOSKI Z DUE DILIGENCE "PRZEŁOŻYĆ" DO SPA – UMOWY NABYCIA AKCJI / UDZIAŁÓW? JAKIE SĄ NAJCZĘSTSZE ZAGROŻENIA? – CASE STUDY

10. "PORAŻKA ROKU", GDY "NABYWCA" DOWIEDZIAŁ SIĘ PO 3 LATACH, ŻE NIE JEST WSPÓLNIKIEM SPÓŁKI, ZA KTÓREJ UDZIAŁY ZAPŁACIŁ, W SPÓŁKĘ ZAINWESTOWAŁ A ZBYWCA JUŻ NIE ISTNIEJE – CASE STUDY

11. DUE DILIGENCE A EFEKTY SYNERGII PO TRANSAKCJI – CASE STUDY

DRUGI DZIEŃ 
900 – 1600

1. ANALIZA PRZEDINWESTYCYJNA (DUE DILIGENCE)

  • cele i zadania due diligence
  • wykonawcy due diligence
  • zakres due diligence (załącznik – lista pytań)
  • problemy praktyczne

2. WYCENA WARTOŚCI W PROCESACH FUZJI I PRZEJĘĆ

  • rodzaje wycen wartości – wprowadzenie
  • wycena metodami majątkowymi
  • rodzaje metod majątkowych
  • praktyczne możliwości zastosowania

3. WYCENA METODAMI DOCHODOWYMI

  • rodzaje metod dochodowych
  • procedura wyceny
  • rola prognoz finansowych i założeń w wycenie dochodowej
  • błędy i czynniki ryzyka
  • możliwości zastosowania

4. WYCENA METODAMI PORÓWNAWCZYMI

  • zasady sporządzania wyceny metodami porównawczymi
  • zastosowanie metod porównawczych

5. POJĘCIE SYNERGII I KREACJI WARTOŚCI W FUZJACH I PRZEJĘCIACH

6. WARTOŚĆ A CENA NABYWANEJ FIRMY – WERYFIKACJA WARUNKÓW TRANSAKCJI

7. ZASTOSOWANIE WYCEN WARTOŚCI W TRANSAKCJACH TYPU LBO/MBO

8. ZNACZENIE WYCENY WARTOŚCI DLA NABYWAJĄCEGO I FINANSUJĄCEGO

9. CASE STUDY – GILETTE / DURACELL

  • opis transakcji
  • analiza rozliczenia
  • podsumowanie

Oceń ten artykuł: