Patronat Medialny Skarbiec.Biz
Due Diligence w procesie wyceny przedsiębiorstwa – praktyczne aspekty, eliminacja ryzyka
Termin: 29 – 30 sierpnia 2011 r.
Miejsce: Golden Floor, Al. Jana Pawła II 27; Warszawa
Cena: 1680.00 zł
RABAT:
za zgłoszenie do dnia 2011-08-19 otrzymuje się 200.0zł rabatu
za zgłoszenie więcej niż jednej osoby otrzymuje się 5.0% rabatu.
PODCZAS SEMINARIUM OMÓWIMY M.IN.: |
- znaczenie due diligence w określeniu kondycji przedsiębiorstwa
- efekty jakie może dać firmie właściwe przeprowadzenie due diligence
- wykorzystanie rezultatów due diligence w procesie negocjacji
- najczęstsze zagrożenia występujące w umowach nabycia akcji/udziałów
- efekty synergii po transakcji oraz kreację wartości w fuzjach i przejęciach
- zastosowanie wycen wartości w transakcjach LBO/MBO
DO WSPÓŁPRACY ZAPROSILIŚMY EKSPERTÓW: |
dr PAWEŁ JAGIEŁŁO – Specjalista z zakresu prywatyzacji i restrukturyzacji przedsiębiorstw, projektów inwestycyjnych oraz metod pozyskiwania preferencyjnych i komercyjnych źródeł finansowania. Prezes Zarządu firmy doradczej, były kierownik zespołu przy projekcie PHARE "Doradztwo techniczne dla Departamentu Trudnych Kredytów Powszechnego Banku Kredytowego S.A. w Warszawie".
dr RADOSŁAW L. KWAŚNICKI – Radca prawny, Partner Zarządzający kancelarią KWAŚNICKI, WRÓBEL & Partnerzy. Doradca prawny w zakresie prawa korporacyjnego, prywatyzacji, połączeń i przejęć (M&A) na rynku krajowym i międzynarodowym; uczestnik wielu sporów korporacyjnych i związanych z nimi postępowań. Prezes Stałego Sądu Polubownego przy Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Warszawie. Arbiter Sądu Arbitrażowego przy Krajowej Izbie Gospodarczej oraz Arbiter Sądu Arbitrażowego przy Polskiej Konfederacji Pracodawców Prywatnych Lewiatan.
dr MARCIN LEWANDOWSKI – Specjalista z zakresu fuzji i przejęć przedsiębiorstw, rynków kapitałowych, analizy i zarządzania wartością oraz nadzoru właścicielskiego. Uczestniczył w opracowaniu strategii rozwojowych spółek, analiz strategicznych, dezinwestycji i sprzedaży spółek, analiz przedsięwzięć inwestycyjnych oraz restrukturyzacji grup kapitałowych.
PROGRAM:
PIERWSZY DZIEŃ
900 – 1630
1. DUE DILIGENCE SPRZEDAJĄCEGO
- due diligence w procesie sprzedaży spółki
- przygotowanie due diligence
- trudności procesu due diligence
- elementy due diligence
2. DUE DILIGENCE KUPUJĄCEGO
- due diligence jako część procesu podejmowania decyzji inwestycyjnych
- organizacja prac
- zespół due diligence
- zasady współpracy z doradcami
- główne obszary due diligence
3. STRATEGICZNE, FINANSOWE I PODATKOWE DUE DILIGENCE
- cele i zakres analizy
- przykłady identyfikowanych ryzyk i możliwości ich zaadresowania
4. OBSZARY DUE DILIGENCE
- ochrona informacji poufnych i tajemnicy przedsiębiorstwa
- identyfikacja potencjalnych zagrożeń i niewykorzystanych możliwości
- wskazanie nieprawidłowości i ryzyk skutkujących negatywnie dla firmy
- wskazanie rozwiązań udoskonalających sposób działania
5. ORGANIZACJA PROCESU DUE DILIGENCE
- punkt widzenia sprzedającego i kupującego
- ochrona danych wrażliwych
- organizacja data room
- elektroniczny data room
6. JAK DOBRZE WYKORZYSTAĆ EFEKTY PRZEPROWADZENIA DUE DILIGENCE?
- umiejscowienie due diligence w procesie negocjacji
- ocena poziomu istotności wyników due diligence
- wpływ wniosków z due diligence na konstrukcję umowy
- możliwość ubezpieczenia wyników due diligence
7. WYKORZYSTANIE REZULTATÓW DUE DILIGENCE W PROCESIE NEGOCJACJI CENY I WARUNKÓW UMOWY – CASE STUDY
8. DUE DILIGENCE LEGAL (PRAWNE) – DUE DILIGENCE W PRAKTYCE Z PERSPEKTYWY KUPUJĄCEGO I SPRZEDAWCY – CASE STUDY
9. JAK WNIOSKI Z DUE DILIGENCE "PRZEŁOŻYĆ" DO SPA – UMOWY NABYCIA AKCJI / UDZIAŁÓW? JAKIE SĄ NAJCZĘSTSZE ZAGROŻENIA? – CASE STUDY
10. "PORAŻKA ROKU", GDY "NABYWCA" DOWIEDZIAŁ SIĘ PO 3 LATACH, ŻE NIE JEST WSPÓLNIKIEM SPÓŁKI, ZA KTÓREJ UDZIAŁY ZAPŁACIŁ, W SPÓŁKĘ ZAINWESTOWAŁ A ZBYWCA JUŻ NIE ISTNIEJE – CASE STUDY
11. DUE DILIGENCE A EFEKTY SYNERGII PO TRANSAKCJI – CASE STUDY
DRUGI DZIEŃ
900 – 1600
1. ANALIZA PRZEDINWESTYCYJNA (DUE DILIGENCE)
- cele i zadania due diligence
- wykonawcy due diligence
- zakres due diligence (załącznik – lista pytań)
- problemy praktyczne
2. WYCENA WARTOŚCI W PROCESACH FUZJI I PRZEJĘĆ
- rodzaje wycen wartości – wprowadzenie
- wycena metodami majątkowymi
- rodzaje metod majątkowych
- praktyczne możliwości zastosowania
3. WYCENA METODAMI DOCHODOWYMI
- rodzaje metod dochodowych
- procedura wyceny
- rola prognoz finansowych i założeń w wycenie dochodowej
- błędy i czynniki ryzyka
- możliwości zastosowania
4. WYCENA METODAMI PORÓWNAWCZYMI
- zasady sporządzania wyceny metodami porównawczymi
- zastosowanie metod porównawczych
5. POJĘCIE SYNERGII I KREACJI WARTOŚCI W FUZJACH I PRZEJĘCIACH
6. WARTOŚĆ A CENA NABYWANEJ FIRMY – WERYFIKACJA WARUNKÓW TRANSAKCJI
7. ZASTOSOWANIE WYCEN WARTOŚCI W TRANSAKCJACH TYPU LBO/MBO
8. ZNACZENIE WYCENY WARTOŚCI DLA NABYWAJĄCEGO I FINANSUJĄCEGO
9. CASE STUDY – GILETTE / DURACELL
- opis transakcji
- analiza rozliczenia
- podsumowanie