Tygodniowy Przegląd Rynku Finansowego: Open Finance

Tygodniowy Przegląd Rynku Finansowego: Open Finance

[12.01.2009] Szczególnie pierwsze dni tygodnia były korzystne dla naszej waluty, która zyskiwała na wartości wraz z poprawą nastawienia inwestorów globalnych do rynków wschodzących. Pojawiały się już nawet opinie, że złoty wraca do swojego długoterminowego trendu wzrostowego. Nawet jeżeli, to nie będzie to szybki i przyjemny powrót.

RYNEK WALUTOWY

POLSKI RYNEK

Kolejne dni tygodnia przyniosły spore zamieszanie na rynkach finansowych, zapał do kupowania walut rynków wschodzących osłabł, a w rezultacie również i złoty tracił na wartości. Jednak za sprawą silnego umocnienia w poniedziałek i wtorek bilans tygodnia jest dodatni. Frank potaniał o 3,4 proc. do 2,695 PLN, a euro spadło do 4,05 PLN czyli o 2,6 proc. Warto nadmienić, że w środku tygodnia frank spadał już do 2,58 PLN, a euro do 3,88 PLN. Z dolarem historia jest nieco inna – on także taniał na początku tygodnia, ale do piątku zdołał odrobić całość strat. W efekcie w piątek po południu dolara wyceniano
na 3,00 PLN – tyle samo co tydzień temu.

ZAGRANICZNE RYNKI

Tydzień rozpoczął się dobrze dla dolara. W ciągu dwóch pierwszych dni amerykańska waluta zyskała ponad 3 proc. do euro. Kolejne dni tygodnia przyniosły korektę tego trendu, głównie za sprawą słabych danych z USA (z rynku pracy), słabszych niż oczekiwano wyników spółek (Intela), ale być może przede wszystkim ze względu na plotki o ograniczeniu Chin w finansowaniu amerykańskiego deficytu handlowego. W piątek jednak ponownie dolar był górą, a w skali tygodnia amerykańska waluta zyskała do euro 2,9 proc. Euro było wyceniane na 1,35 USD. Jen zyskał 4 proc. wobec euro i 1 proc. do dolara.

ZAGRANICZNE RYNKI

EUROPA. Negatywnych wiadomości z Europy było w tym tygodniu nie mniej niż z USA. Najpoważniejsze sygnały dochodzą z największej gospodarki w regionie – Niemiec, gdzie fabryki zamówiły w listopadzie o 27 proc. mniej towarów niż przed rokiem, a bezrobocie wzrosło do 7,6 proc. Drugi największy bank, Commerzbank, przekazał w państwowe ręce jedną czwartą akcji za co otrzymał wsparcie finansowe w wysokości ok. 20 mld euro. Brytyjski bank centralny zareagował na silne spowolnienie rynku nieruchomości i kurczące się wydatki konsumentów obniżką stóp procentowych do poziomu 1,5 proc.,
a inwestorzy oczekują, że podobnego posunięcia dokona ECB.

USA. Tylko niepoprawni optymiści spodziewali się po danych z amerykańskiego rynku pracy czegoś innego niż kompletnej porażki. W grudniu w USA pracę straciło ponad 520 tys. osób a w ciągu całego ubiegłego roku w gospodarce ubyło 2,6 mln etatów. Większość analityków jest bezwzględnych w swych prognozach i spodziewa się, że sytuacja w 2009r. będzie nie mniej kłopotliwa. Po wynikach największych sieci handlowych można stwierdzić, że dotarło to już do konsumentów, bo przedświąteczny sezon wyprzedażowy przyniósł najgorsze rezultaty od 1969 r. Dla gospodarstw o stabilnej sytuacji finansowej pocieszeniem może być fakt, że oprocentowanie przeciętnego kredytu hipotecznego spadło w tym tygodniu
w większości banków poniżej 5 proc.

AZJA. Na początku tygodnia inwestorów z całego świata zaskoczyło ujawnienie księgowych  manipulacji olbrzymiej firmy outsourcingowej z Indii, która obsługuje jedną trzecią z największych firm świata (według rankingu Fortune500). Jej wyniki przez wiele kwartałów były sztucznie wyśrubowane nawet o 90 proc. Chiny uruchamiają kolejne programy mające uchronić eksporterów tracących zamówienia przed zamykaniem zakładów. W tym celu dopuszczono chińską walutę do obrotu międzynarodowego z wybranymi państwami, dzięki czemu firmy wyeliminują przynajmniej ryzyko kursowe, które w ostatnich tygodniach jest trudne do opanowania.

FINANSE OSOBISTE

WYSOKIE PROCENTY NA LOKATACH ODCHODZĄ W PRZESZŁOŚĆ

Nowy rok przyniósł znaczne obniżki oprocentowania depozytów, i coraz trudniej znaleźć  wysokooprocentowane lokaty. Obecne zmiany sugerują abyśmy spieszyli się z znalezieniem odpowiedniej oferty. Przyjrzeliśmy się zatem gdzie jeszcze mamy szanse ulokować nasze oszczędności na wysoki procent.

W naszym comiesięcznym zestawieniu pod uwagę wzięliśmy zarówno tradycyjne lokaty, jak i te zakładane przez Internet, a także polisy lokacyjne. Stawki oprocentowania zmieniają się wraz z deponowaną kwotą, dlatego oceniliśmy najpopularniejsze lokaty: 5 i 20 tys. PLN, zakładane na kwartał, pół roku, rok i dwa lata. Każdy z produktów otrzymał ocenę w czterostopniowej skali. W ten sposób wytypowaliśmy 22 najlepsze lokaty dostępne w polskich bankach.

Zakładając kwartalną lokatę, zarówno na 5 tys. PLN, jak i 20 tys. PLN możemy liczyć na 9 proc. w skali roku.
W tym celu należy udać się do Dominet Banku, Fortis Banku, czy też Polbanku. Najwyżej oprocentowany depozyt na pół roku dla kwoty 5 i 20 tys. PLN zaoferuje nam Allianz Bank ze swoją polisą lokacyjną o oprocentowaniu 9,5 proc. w skali roku. W przypadku rocznego depozytu zarówno na  5 tys. PLN, jak i 20 tys. PLN Lukas Bank zaoferuje najwyżej oprocentowany produkt, czyli polisę lokacyjną na 10 proc. Ranking dwuletnich lokat został zdominowany przez Noble Bank oferujący depozyt na 8,5 proc.

Spadek oprocentowania zapoczątkowany w drugiej połowie grudnia, od początku roku tylko nabrał tempa.  Część z banków wycofało z oferty swoje sztandarowe depozyty. I tak w MultiBanku zniknęła kwartalna lokata na 8,08 proc. w skali roku (choć bank obniżył też oprocentowanie pozostałych lokat), a w Nordei trzymiesięczny depozyt na 10 proc.  Dużych obniżek możemy się też doszukać w AIG Banku, który zrezygnował z lokaty na 9 proc. Bank BPH natomiast obniżył oprocentowanie wszystkich swoich lokat do 6 proc. w skali roku. Z kolei  Millennium postanowiło wycofać lokatę 8,5 proc., w przypadku której klient mógł sam wybrać okres jej trwania. 

Citi Handlowy obniżył stawki dla lokat internetowych. Oprocentowanie depozytów spadło również w Getin Banku, choć stosunkowo najmniej dotknęło to krótkoterminowe depozyty. Istotna zmiana zaszła również w ofercie mBanku, który obniżył oprocentowanie niemal wszystkich swoich depozytów. PKO BP, które miało istotną rolę w wojnie na odsetki, także wprowadziło zmiany. W tym przypadku jest to rezygnacja ze stałego oprocentowania dla półrocznej lokaty, czyli zostawienie sobie furtki do obniżki stawek w trakcie jej trwania.

Największy polski bank obciął też oprocentowanie rocznej lokaty. Napływające wiadomości pozwalają wnioskować, że to nie koniec styczniowych obniżek w ofertach bankowych depozytów, choć jeszcze przez kilka dni można liczyć na dotychczasowe stawki.  I tak na przykład Raiffeisen Bank obiecuje, że utrzyma niezmienione oprocentowanie depozytów do 18 stycznia.

Kolejne obniżki stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej niewątpliwie przyniosą dalszą redukcję oprocentowania w bankach. Warto więc szybko rozważyć skorzystanie z jeszcze istniejących wysokooprocentowanych lokat. Decydując się na którąś z nich należy zwrócić uwagę głównie na długoterminowe depozyty o stałej stopie procentowej, tak aby mieć zagwarantowane wysokie odsetki w czasie kiedy atrakcyjne propozycje już znikną. 

Łukasz Wróbel, Emil Szweda, Mateusz Ostrowski, Michał Sadrak – Open Finance

>>> POWRÓT
do zestawienia analiz ekonomicznych Skarbiec.Biz